Political budget cycles revisited: Testing the signalling process

Abstract

A widespread view in the 'political budget cycles' literature is that incumbent politicians seek to influence voters' perceptions of their competence and/or preferences by using the composition of the fiscal budget as a signalling tool. However, little is known about whether voters actually receive and perceive the signal in that way. To empirically assess the relevance of the signalling channel at the municipal level, we conducted a survey among 2,000 representative German citizens in 2018. Only a small fraction of voters feel well-informed about the fiscal budget signal and use the information it contains to decide whether to vote for the incumbent politician. Persons paying more attention to the signal sent by local politicians live in smaller municipalities, are more satisfied with their economic situation, are more educated, and do not feel that they are being electorally targeted. Our analysis suggests that the municipal voting decision, at least in Germany, is a more complex process than is commonly assumed in political budget cycle models.

A Influência Dos Ciclos Político-Orçamentários E Das Ideologias Partidárias Na Despesa Com Pessoal Dos Estados Brasileiros

“…Como ramificação dos ciclos políticos, discorre-se os ciclos políticoorçamentários, teoria de interesse de estudos de diversas pesquisas e que tem ganhado contribuições de longa data (Aaskoven, 2018;Bonfatti & Forni, 2019;Bostashvili & Ujhelyi, 2019). Rogoff (1990), autor seminal da teoria dos ciclos político-orçamentários, comenta que o surgimento do ciclo se dá em virtude da necessidade de sinalização de competências ou preferências do governante ao eleitor antes das eleições, ou seja, utiliza da composição do orçamento fiscal como ferramenta de sinalização (Garcia & Hayo, 2021).…”

“…A teoria dos ciclos políticos, em sentido amplo, está fundamentada na relação entre a proximidade das eleições e a escolha de políticas (Martinez, 2009). Esta teoria foi objeto de diversos estudos, desde os seminais (Downs, 1957;Nordhaus, 1975;Rogoff, 1990) aos mais atuais (Araújo et al, 2016;Gonçalves et al, 2017;Queiroz, 2018;Morais et al, 2019;Bonfatti & Forni;Bostashvili & Ujhelyi, 2019;Bartoluzzio & Anjos, 2020;Gootjes et al, 2020;Fukumoto et al, 2020;Garcia & Hayo, 2021;Wiguna & Khoirunurrofik, 2021). Downs (1957) evidencia que a função dos políticos que estão no poder é almejar o sucesso do pleito, não interessando o bem-estar da sociedade e sim motivos privados.…”

The effects of inter-municipal cooperation and central grant allocation on the size of the French local public sector

“…Some empirical studies of the occurrence and magnitude of electoral cycles concentrate on budget decits (among others Gamez and Ibarra-yunez (2007)). Other contributions focus on several spending components to highlight those privileged by the incumbent and test the Rogo (1990) "visibility" 8 assumption (Katsimi and Sarantides (2012), Enkelmann and Leibrecht (2013) and Garcia and Hayo (2021)). As it is closer to our concern, we mention contributions on electoral cycles in the local public sector both on employment and wages.…”