Penilaian Value at Risk Dengan Pendekatan Extreme Value Theorydan Generalized Pareto Distribution Studi Kasus Bank Bumn Di Indonesia Pada Periode Tahun 2008-2018

Abstract

Perkembangan sektor perbankan di Indonesia dalam 10 tahun mengalami pertumbuhan yang agresif, tetapi juga memperhatikan rasio modal berdasarkan risiko sesuai dengan ketentuan otoritas. Bank BUMN di Indonesia menguasasi ?45% dari total aset pada sektor perbankan, dan memiliki rasio penyediaan modal minimum yang lebih tinggi dari yang disyaratkan otoritas. Penelitian in imembahas perhitungan VaR dengan metode GEV dan GPD, serta membandingkannya dengan rasio penyediaan modal minimum bank. Hasil perhitungan dengan menggunakan metode GPD paling mendekati nilai rasio modal bank, selain itu kedua hasil perhitungan baik GEV dan GPD lebih tinggi saat dibandingkan dengan perhitungan VaR dengan metode lainnya ataupun ketentuan yang ditetapkan oleh otoritas.

Comparison of Stock Price Risk Measurement of BUMN Banks

“…VaR is an approach to measure the loss threshold value of a portfolio to control internal risk and as an investment policy consideration (Meng & Taylor, 2020). Research Akhmadi et al (2019) measures the level of risk by applying the VaR approach to estimate the maximum loss of a portfolio within a certain period and level of probability. Mathematically, the VaR equation with a certain horizon and confidence level is as follows Tsay (2010):…”

“…Value at risk (VaR) is a tool for estimating the reduction in risk of return with a certain time horizon and confidence value. Akhmadi et al (2019) found that the GPD method outperformed EVT and was very close. with the capital adequacy ratio (CAR).…”