Panel Regression Model: A Tool for the Estimation of the Arm´s Length SME Profitability

Abstract

Panel Regression Model: A Tool for the Estimation of the Arm´s Length SME ProfitabilityIn this paper we focus on transfer pricing issues of SME with aim to propose a methodological tool in the form of panel-regression model estimating arm´s length EBIT margin of industry where SME is operating, which is based on the Action Plan of the European Commission to ensure fair and effective corporate taxation, fulfilling the premise of simplicity and non-increasing the administrative burden and compliance costs of taxation. As a result separate panel regression models were determined for each industry sectors and EU Member States based on the variables, such as operating revenues, payroll, added value and tangible fixed assets. Those regression factors are able to statistically significantly explain the variability in the generation of EBIT margin in case of SME in EU 28, which is often used for transfer pricing purposes. Panel regression models can be used as a simple methodological tool to estimate the arm´s length SME profitability in the industry sector and the state where is SME operating. Moreover, it is able to identify possible distortion of transfer prices if SME is not generating arm´s length EBIT margin based on the model. Keywords:European union (EU), small and medium-sized entities (SME), transfer pricing rules, arm's length principle, regression model JEL Classification: F23, K33, G38 ÚvodSoučasné zdanění právnických osob neodpovídá realitě 21. století. Ta je silně ovlivněná globalizací, mobilitou výrobních faktorů a kapitálu, digitalizací, komplexnějšími obchodními modely a agresivním daňovým plánováním, které je umožněno existencí mezer mezi jednotlivými národními systémy korporátního zdaňování. Výsledkem výše uvedeného je současná eroze daňových základů a přesouvání zisků (BEPS) do jurisdikcí s nízkým daňovým zatížením. Jedná se o nadnárodní fenomén, proti němuž se snaží státy bojovat prostřednictvím mezinárodních platforem jako OECD nebo G20 a samozřejmě i EU. V případě převodních cen, které spadají do oblasti korporátního zdaňování, je současný systém pro daňové poplatníky a daňovou administrativu příliš složitý a těžce

Reflection of the COVID-19 Pandemic in the Comparability Analysis – a Critical Evaluation of Potential Approaches

“…Furthermore, Subramanian et al (2020) Like many other authors (e.g. Nerudová et al, 2017;Mori et al, 2009;Orlandi et al, 2020), Cody et al (2020) suggest using a mathematical approach and statistical analysis when doing the comparability adjustments. Bunn (2020) based on the complexity of the issue called for the publishing of the OECD guidelines in detail.…”

“…economic downturns and recessions), and 2) how the tested subject is required to proceed if the controlled party´s financial results drop under the current or forecasted arm´s length range. A possible solution is presented by Nerudová et al (2017), a proposed panel regression model to estimate the usual profitability (margins) in selected industries for the purpose of determining transfer prices, which could also be used in case of an economic downturn. However, this approach is suitable (was established) just for small and medium-sized enterprises.…”

Proposal for Progressive Taxation of Corporate Entities in the Czech Republic and Its Evaluation

“…Současné korporátní daňové systémy se formovaly na počátku 20. století, zejména po první a druhé světové válce, kdy stěžejním průmyslem byla výroba a prodej těchto výrobků, zdanění tak plně korespondovalo se zdaněním u zdroje (tj. zdanění v zemi, kde se vytváří hodnota) a možnosti, jak se vyhýbat daňové povinnosti, byly v této době značně omezené (Nerudová et al, 2017).…”

Tax Avoidance, Accounting and Financial Reporting. The Perspective of the Visegrad Group Countries and Serbia

“…The third blue cluster describes research on the tax system of OECD countries (Tomkiewicz & Postuła, 2020). The fourth yellow cluster represents intangible assets and the arm's length principle (Nerudová, Solilová, Bohušová, Svoboda, & Litzman, 2017;Solilová, 2010;Solilova & Nerudova, 2013). The last, pink cluster, deals with issues related to e-commerce and tax avoidance.…”