Ownership Structure and Bank Risk-Taking: Empirical Evidence from the Middle East and North Africa

Hammami, Yosra; Boubaker, Adel

doi:10.5539/ibr.v8n5p271

Cited by 19 publications

(25 citation statements)

References 36 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Trước tình hình này, chính phủ đã có nhiều chính sách can thiệp kịp thời, đặc biệt là quyết định 254/QĐ-TTg của thủ tướng chính phủ phê duyệt đề án "Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015". Việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng đã tạo ra những thay đổi về cơ cấu sở hữu của các NHTM, kéo theo sự thay đổi về rủi ro của ngân hàng 5 .…”

Section: Giới Thiệuunclassified

“…Kết quả nghiên cứu cho thấy ngân hàng được kiểm soát bởi các cổ đông lớn sẽ có xu hướng chấp nhận nhiều rủi ro hơn các ngân hàng được kiểm soát bởi nhà quản lý. Nhiều nghiên cứu thực nghiệm sau đó cũng cho thấy mối quan hệ giữa cấu trúc sở hữu và rủi ro ngân hàng, tuy nhiên kết quả là không nhất quán 5,14 . Barry và cộng sự 15 cũng có cùng kết luận các ngân hàng có cấu trúc sở hữu khác nhau sẽ có mức độ rủi ro khác nhau.…”

Section: Cơ Sở Lý Thuyếtunclassified

“…INS i,t : Sở hữu tổ chức của ngân hàng i năm t. Sở hữu tổ chức liên quan đến các cổ đông là các tổ chức trong và ngoài nước đầu tư nắm giữ cổ phần trong ngân hàng, tiêu biểu như các quỹ đầu tư, công ty tài chính, công ty bảo hiểm 15 . Sở hữu tổ chức được xác định bằng tỉ lệ phần trăm cổ phần của các cổ đông tổ chức 2,5 . FOWN i,t : Sở hữu nước ngoài của ngân hàng i năm t, là tổng tỉ lệ sở hữu của cả tổ chức và cá nhân nước ngoài trong tổng vốn chủ sở hữu 2,19 .…”

Section: Tác độNg Của Việc Niêm Yết đếN Mối Quan Hệ Giữa Cấu Trúc Sở unclassified

See 2 more Smart Citations

Ownership structure and risk of commercial banks in Vietnam

Minh

Bich

2020

Sci. Tech. Dev. J. Econ. Law. Manag.

View full text Add to dashboard Cite

Bản quyền© ĐHQG Tp.HCM. Đây là bài báo công bố mở được phát hành theo các điều khoản của the Creative Commons Attribution 4.0 International license.Use your smartphone to scan this QR code and download this article TÓM TẮTNghiên cứu xem xét tác động của cấu trúc sở hữu, gồm bốn loại sở hữu (sở hữu tập trung, sở hữu tổ chức, sở hữu nước ngoài, và sở hữu nhà nước), đến rủi ro của ngân hàng được đo bằng chỉ số Z-score (chỉ số rủi ro ngược). Khung nghiên cứu thực nghiệm dựa trên phương pháp ước lượng bình phương nhỏ nhất tổng quát (kiểm soát cho hiện tượng tự tương quan và phương sai sai số thay đổi), để phân tích tập dữ liệu bảng không cân bằng của 21 ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam từ 2010 đến 2018. Nghiên cứu sau đó tìm hiểu sâu hơn về vai trò điều tiết của nguyên tắc thị trường (đại diện bởi biến niêm yết) lên mối quan hệ giữa cấu trúc sở hữu và rủi ro ngân hàng. Kết quả cho thấy mối quan hệ nghịch giữa ba loại hình sở hữu (sở hữu tập trung, sở hữu tổ chức, và sở hữu nhà nước) với rủi ro ngân hàng, riêng sở hữu nước ngoài chưa cho thấy mối quan hệ có ý nghĩa thống kê trong mô hình tác động trực tiếp. Tuy nhiên, kết quả từ mô hình có biến tương tác lại cho thấy cổ đông nước ngoài giúp tăng tính ổn định và giảm rủi ro trong các ngân hàng niêm yết. Bên cạnh đó, mối quan hệ giữa sở hữu tổ chức và rủi ro được thúc đẩy mạnh hơn ở các ngân hàng niêm yết, trong khi mối quan hệ giữa hai loại hình sở hữu còn lại (sở hữu tập trung, sở hữu nhà nước) với rủi ro là không bị ảnh hưởng bởi việc niêm yết. Từ khoá: Cấu trúc sở hữu, Rủi ro ngân hàng, Ngân hàng thương mại, Z-score CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Trích dẫn bài báo này: Minh P T, Bích B H H. Cấu trúc sở hữu và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Sci. Tech. Dev. J. -Eco. Law Manag.; 3(SI):SI1-SI13. ABSTRACTThis study examines the impact of ownership structure on bank risk. The former is classified into four types, including concentrated, institutional, foreign, and government, while the latter is proxied by the Z-score (an inverse measure of risk). The Generalized Least Squares (GLS), which controls for heteroskedasticity and autocorrelation problems, is employed to analyze an unbalanced panel data set including 21 joint-stock commercial banks in Vietnam from 2010 to 2018. We further investigate the moderating effects of market discipline (proxied by variable listed) on the relationship between ownership structure and bank risk. The results suggest that there is a negative association between three proxies of ownership structure (ownership concentration, institutional ownership, and government ownership) and bank risk and that foreign ownership does not have any significant relationship on the risk of the bank in the direct relationship models. However, the results for the models where interaction variables are included show that foreign shareholders help improve bank stability and reduce risk in listed banks. In addition, the relationship between institutional ownership and bank risk is reinforced for listed banks, while the relationships...

show abstract

Section: Giới Thiệuunclassified

Section: Cơ Sở Lý Thuyếtunclassified

Section: Tác độNg Của Việc Niêm Yết đếN Mối Quan Hệ Giữa Cấu Trúc Sở unclassified

See 1 more Smart Citation

Ownership structure and risk of commercial banks in Vietnam

Minh

Bich

2020

Sci. Tech. Dev. J. Econ. Law. Manag.

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…These authors discuss the separation between property and governance. Their work focuses on the consequences of the separation between risk-bearing shareholders and decision-makers on company effectiveness, Hammami, Y., Boubaker, A., (2015). Thus, the literature debate has focused differently on the notion of governance through studies advanced by Alchian A.A., and Demsetz, H. (1972) who considered the firm as a node of the contract.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Governance Effect of Board of Directors on Banking Performance: Evidence From Tunisia

Missaoui

Raissi²

2020

IJFR

View full text Add to dashboard Cite

The research tried to assess the impact of board characteristics on Tunisian bank's performance. The empirical study is based on a sample of 10 commercial banks during the period 2008-2017. Firstly, we proceed to estimate the impact of board characteristics on bank performance measured by Return on Assets (ROA) and Return on Equities (ROE) ratios. The estimation results achieved have positive and negative effects on the economic and financial bank's profitability. Hence, on the one hand, the estimate test gives a positive impact of ratio Market to book and the ratio Interest / Commissions in case of economic performance (VIC). On the other hand, these two ratios have a negative impact on performance measured by the ROE and ROA. Regarding the board and bank size, the estimate test gives a negative impact on economic profitability and a positive impact on financial profitability.

show abstract

“…According to Hammami and Boubaker (2015), the banking sector is the lung of economic activity. This is the case of Tunisia, where the economy is a debt-based economy.…”

Section: Overview Of Tunisian Banking Sectormentioning

confidence: 99%

On Identifying the Systemically Important Tunisian Banks: An Empirical Approach Based on the △CoVaR Measures

Khiari

Sassi

2019

Risks

View full text Add to dashboard Cite

The aim of this work is to assess systemic risk of Tunisian listed banks. The goal is to identify the institutions that contribute the most to systemic risk and that are most exposed to it. We use the CoVaR that considered the systemic risk as the value at risk (VaR) of a financial institution conditioned on the VaR of another institution. Thus, if the CoVaR increases with respect to the VaR, the spillover risk also increases among the institutions. The difference between these measurements is termed CoVaR, and it allows for estimating the exposure and contribution of each bank to systemic risk. Results allow classifying Tunisian banks in terms of systemic risk involvement. They show that public banks occupy the top places, followed by the two largest private banks in Tunisia. These five banks are the main systemic players in the Tunisian banking sector. It seems that they are the least sensitive to the financial difficulties of existing banks and the most important contributors to the distress of the other banks. This work aims to add a broader perspective to the micro prudential application of regulation, including contagion, proposing a macro prudential vision and strengthening of regulatory policy. Supervisors could impose close supervision for institutions considered as potentially systemic banks. Furthermore, regulations should consider the systemic contribution when defining risk requirements to minimize the consequences of possible herd behavior.

show abstract

Ownership Structure and Bank Risk-Taking: Empirical Evidence from the Middle East and North Africa

Cited by 19 publications

References 36 publications

Ownership structure and risk of commercial banks in Vietnam

Ownership structure and risk of commercial banks in Vietnam

Governance Effect of Board of Directors on Banking Performance: Evidence From Tunisia

On Identifying the Systemically Important Tunisian Banks: An Empirical Approach Based on the △CoVaR Measures

Contact Info

Product

Resources

About