Options financières et opportunités intertemporelles d’investissement irréversible en incertitude

Les économistes doivent-ils se mettre au vert?

“…Le capital n'est pas malléable et a un aspect de marché, il n'est pas transférable sans escompte. En cas d'incertitude avec information croissante, le coût d'option de l'investissement irréversible est augmenté de la valeur de l'information mesurée par le regret potentiel d'avoir adopté la décision irréversible, c'est-à-dire la valeur espérée postérieure de l'information parfaite en théorie de la décision statistique bayesienne [12]. L'effet d'irréversibilité se produira si et seulement si l'information favorise la décision réversible.…”

“…La théorie des investissements irréversibles nous suggère donc de prendre les phénomènes globaux très au sérieux et qu'il faut un rapport bénéfices-coûts très élevé pour entreprendre une décision irréversible. Une opportunité d'investissement irréversible peut s'estimer par la méthode d'évaluation des options financières [12]. L'économie de l'environnement constitue également un terrain d'application des problèmes d'asymétrie d'information.…”