Network Analysis of World Trade Using the BACI-CEPII Dataset

Abstract

HighlightsThis paper explores the World Trade using the Network Analysis and introduces the reader to some of the techniques used to visualize, calculate and synthetically represent network trade data. The paper shows different visualizations of the network and describe its topological properties, producing and discussing some of the commonly used Network's statistics, and presenting some specific topics. All in all, this paper shows that Network Analysis is a useful tool to describe bilateral trade relations among countries when interdependence matters, and when trade relations are characterized by high dimensionality and strong heterogeneity. AbstractIn this paper we explore the BACI-CEPII database using Network Analysis. Starting from the visualization of the World Trade Network, we then define and describe the topology of the network, both in its binary version and in its weighted version, calculating and discussing some of the commonly used network's statistics. We finally discuss some specific topics that can be studied using Network Analysis and International Trade data, both at the aggregated and sectoral level. The analysis is done using multiple software (Stata, R, and Pajek). The scripts to replicate part of the analysis are included in the appendix, and can be used as an handson tutorial. Moreover,the World Trade Network local and global centrality measures, for the unweighted and the weighted version of the Network, calculated using the bilateral aggregate trade data for each country (178 in total) and each year (from 1995 to 2010,) can be downloaded from the CEPII webpage.JEL Classification: F10

Mergers and acquisitions carried out by Spanish firms in Latin America: A network analysis study

“…In economics, this methodology has been used to analyse the structure and functioning of competitive markets (Mitchell and Skrzypacz, 2006;Amir and Lazzati, 2011), employment and wage inequality (Calvó-Armengol and Jackson, 2004), the dissemination of information and innovations (Schilling and Phelps, 2007;Fleming, King and Juda, 2007;Galaso, 2011) and the patterns governing international trade (Kali and Reyes, 2006;De Benedictis and others, 2013).…”

Avaliação Da Inserção Do Brasil No Comércio Internacional Por Intensidade Tecnológica Por Meio De Análise De Redes

“…Então, é preciso que essas medidas sejam normalizadas 7 a fim de se obter valores de zero a um (do menor ao maior valor possível). Assim, os indicadores normalizados são chamados de medidas relativas (BENEDICTIS et al, 2013).…”

“…A medida de centralidade de grau de saída não ponderado envolve a quantidade de ligações que um vértice (país) possui e é dada pela seguinte equação (BENEDICTIS et al, 2013):…”

“…No caso de grau de saída, representa o número total de países para o qual o país i é exportador. Normalizando por N-1, o indicador irá de zero a um, e quanto mais próximo de um, maior a conexão do país com o resto da rede (BENEDICTIS et al, 2013).…”

“…Apesar disso, a maioria dos estudos sobre comércio internacional considera as relações entre os países de maneira isolada, não incorporando sua dimensão estrutural. Ou seja, os trabalhos tradicionais analisam o país x e o país y no comércio internacional de algum bem ou serviço, mas não exploram a relação entre eles e o efeito que a ligação de x e/ou de y com um terceiro país z exerce sobre eles e sobre os demais países em um sistema complexo de trocas (BENEDICTIS et al, 2013).…”