More Legislation, More Violence? The Impact of Dodd-Frank in the DRC

Abstract

The Dodd Frank Act was passed by the US Congress in July 2010 and included a provision—Section 1502—that aimed to break the link between conflict and minerals in the Eastern Democratic Republic of Congo. To date there is only one rigorous quantitative analysis that investigates the impact of Dodd-Frank on local conflict events. Looking at the short-term impact (2011–2012), it finds that the policy backfired. This study builds on a larger, more representative, dataset of mining sites and extends the time horizon by three years (2013–2015). The results indicate that the policy also backfired in the longer run, especially in areas home to gold mines. For territories with the average number of gold mines, the introduction of Dodd-Frank increased the incidence of battles with 44%; looting with 51% and violence against civilians with 28%, compared to pre-Dodd Frank averages. Delving deeper into the impact of the conflict minerals legislation is important, as President Trump suspended the legislation in February 2017 for a two-year period, ordering his administration to replace it with another policy.

Conflicten, mensenrechtenschendingen en illegale mineralenhandel: een onderzoek naar (de doelstelling van) Verordening (EU) 2017/821

“…73 In plaats van het risico te lopen om reputatieschade te lijden door 'naming and shaming' en om het kostbare en complexe proces van het documenteren van de gehele toeleveringsketen te omzeilen, besloten veel bedrijven om simpelweg geen mineralen meer te betrekken uit de aangewezen conflictgebieden. 74 Dit werd duidelijk toen twee wereldwijde coalities van grote elektronicabedrijven aankondigden dat ze zouden stoppen met het inkopen van mineralen van smelterijen die niet konden bewijzen dat hun mineralen uit de DRC conflictvrij waren. 75 Door dit besluit van de 'Electronic Industry Citizenship Coalition', waar Apple, HP, Dell en Microsoft onder vallen, en de 'Global e-Sustainable Initiative', waar Motorola en Nokia onder vallen, stopte de 'Malaysia Smelting Corporation' (hierna: MSC) met het inkopen van mineralen uit de DRC, omdat zij niet kon garanderen dat al haar mineralen conflictvrij waren.…”

“…75 Door dit besluit van de 'Electronic Industry Citizenship Coalition', waar Apple, HP, Dell en Microsoft onder vallen, en de 'Global e-Sustainable Initiative', waar Motorola en Nokia onder vallen, stopte de 'Malaysia Smelting Corporation' (hierna: MSC) met het inkopen van mineralen uit de DRC, omdat zij niet kon garanderen dat al haar mineralen conflictvrij waren. 76 Dit had een verwoestende impact op lokale verkopers, aangezien de MSC jaarlijks bijna 80% van alle Congolese tin opkocht. 77 Als gevolg hiervan verloren veel Congolezen hun baan.…”

The Real Effects of Conflict Minerals Disclosures

“…We are aware of at least two prior studies on Section 1502's impact on the DRC's conflicts. Parker and Vadheim (2017) and Stoop, Verpoorten, and Windt (2018) examine the legislation's effects by using the post-period years of 2011-2012 and 2013-2015, respectively, and find that the regulation exacerbated the country's conflicts. Importantly, their studies focus on the period following the act's announcement (2010) but before 2014, which is the first year when firms were obligated to disclose whether their products contain 3TG that originate from the covered countries.…”

Sourcing from conflict regions: Policies to improve transparency in international supply chains

“… See the empirical results on the effects of the Dodd–Frank‐Act by Parker and Vadheim () and Stoop, Verpoorten, and van der Windt (). …”