“…Por un lado, Gallego and Marhuenda (1997) o Sánchez and Sentana (1998) no encuentran evidencia favorable a que medidas asociadas a la coasimetría de los títulos puedan explicar las rentabilidades de los activos. Por otro lado, trabajos más recientes, como Miralles Marcelo, Miralles Quirós, and Miralles Quirós (2007) o Muga and Santamaría (2006), muestran que la inclusión de factores asociados a la coasimetría de las rentabilidades de las acciones mejoran los modelos tradicionales de valoración, ofreciendo capacidad explicativa adicional, si bien aquellas medidas relacionadas con betas condicionales al momento de mercado no presentan resultados satisfactorios.…”