2017
DOI: 10.1111/jors.12342
|View full text |Cite
|
Sign up to set email alerts
|

Market size, occupational self‐selection, sorting, and income inequality

Abstract: We develop a monopolistic competition model with heterogeneous agents who self‐select into occupations (entrepreneurs and workers) depending on innate ability. The effect of market size on the equilibrium occupational structure crucially hinges on properties of the lower tier utility function—its scale elasticity and relative love‐for‐variety. When combined with the underlying ability distribution, the share of entrepreneurs and income inequality can increase or decrease with market size. When extended to allo… Show more

Help me understand this report

Search citation statements

Order By: Relevance

Paper Sections

Select...
2
1
1

Citation Types

0
4
0
2

Year Published

2020
2020
2024
2024

Publication Types

Select...
8

Relationship

0
8

Authors

Journals

citations
Cited by 10 publications
(6 citation statements)
references
References 46 publications
0
4
0
2
Order By: Relevance
“…Крупные города предоставляют преимущества для создания новых фирм, они также принимают конкурентов, снижая шансы на успех для начинающих предпринимателей. Используя общие аддитивные предпочтения в квазилинейной постановке, К. Беренс и другие (Behrens, Pokrovsky and Zhelobodko, 2018) показывают, что крупные рынки могут иметь либо жесткий, либо слабый отбор предпринимателей, поскольку отбор задан свойствами предпочтений. Крупные города увеличивают заработную плату, изменяя отдачу от наемного труда.…”
Section: гетерогенность агентовunclassified
See 1 more Smart Citation
“…Крупные города предоставляют преимущества для создания новых фирм, они также принимают конкурентов, снижая шансы на успех для начинающих предпринимателей. Используя общие аддитивные предпочтения в квазилинейной постановке, К. Беренс и другие (Behrens, Pokrovsky and Zhelobodko, 2018) показывают, что крупные рынки могут иметь либо жесткий, либо слабый отбор предпринимателей, поскольку отбор задан свойствами предпочтений. Крупные города увеличивают заработную плату, изменяя отдачу от наемного труда.…”
Section: гетерогенность агентовunclassified
“…Таким образом, взаимодействием между сортировкой, отбором и агломерационными экономиками формируется распределение заработной платы и усугубляется неравенство доходов между городами (Behrens, Pokrovsky and Zhelobodko, 2018).…”
Section: гетерогенность агентовunclassified
“…The scale effect of HSR has two aspects. First, HSR links the originally isolated cities, which eliminates the obvious restrictions on administrative divisions [ 35 , 36 , 37 ]. This process will promote an increase in returns to scale and attract capital, a labor force, and other factors from other cities [ 38 , 39 , 40 ].…”
Section: Literature Review and Theoretical Expectationsmentioning
confidence: 99%
“…Second, it is relatively tractable and allows us to address the procompetitive effect and the income effect together. Third, it can be applied to exploring various related issues in regional science (e.g., Behrens et al, 2018).…”
Section: Introductionmentioning
confidence: 99%