Managing Industrial Adjustment

Abstract

This essay examines the nature of industrial adjustment, Canada's history in dealing with it, and some recent developments in the steel industry that point in new directions. It takes as a starting point the pressure for industrial transformation in Canada both because of declining resource prices and the prospects of free trade. Effective industrial adjustment mechanisms to ease the pain of transformation may help us to move through it with greater social cohesion. Past programs of adjustment have concentrated on industries in serious trouble such as textiles, clothing, and footwear, and were operated alongside overt protectionist policies. Canada's steel industry, while in decline due to worldwide problems of demand and supply, is not all that sick and is seeking new approaches to industrial adjustment without protectionism. Furthermore, management and labour are working together cooperatively with government support to design and implement a program aimed at worker retraining, new job creation, improved worker mobility and where necessary, golden handshakes. These new initiatives involved a good deal of risk both for labour and management, but they appear to be working. The trust and cooperation underlying them are vital ingredients for coping with the challenges of economic transformation facing Canada. Résumé Cette étude examine la nature du rajustement industriel, la façon dont le Canada y a fait face historiquement et certains des developpements recents dans l'industrie sidérurgique qui suggèrent un changement de direction. Elle utilise comme point de départ la nécessité de certaines transformations industrielles au Canada on raison des prix moins élevés et de l'avènement possible du libre échange. Des mécanismes de rajustement industriel efficaces qui faciliteront un difficile processus de transformation nous permettront peut‐être de traverser cette période difficile avec une plus grande cohésion sociale. Les programmes de rajustement traditionnellemeut centrés sur des industries en sérieuse difficulté comme l'industrie de textile, du vêtement et de la chaussure out été mis en application de concert avec des politiques ouvertemetu protectioimistes. L'industrie de l'acierau Canada, bien qu'elle soit en déclin en raison de problèmes mondiaux d'offre et de demande, n'est pas du tout malade et recherche de nouveaux mécanismes de rajustement sans protectionnisme. De plus, la direction et les travailleurs coopèrent à l'aide du gouvernement pour élaboier et mettre en application un programme qui incluerait le recyclage des travailleurs, la création de nouveaux emplois, une mobilité aniéliorée pour les travailleurs et, lorsque necessaire, des gratifications de fin de service. Ces nouvelles initiatives component un risque assez élevé tant pour les travailleurs que la direction, mais elles semblent avoir du suites. La confiance et la coopération qui sous‐tendent ces initiatives constituent les ingrédients de base pour faire face au défi des tranfonnations économiques qui vout marquer le Canada.