Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios

Macroeconomic Determinants of Non-Performing Loans: An Empirical Study of Some Arab Countries

“…Moreover, the volume of banks' activities has also declined in the area of retail banking (personal loans-car finance loans-real estate finance, etc.) as a result of the expected decline in the aggregate demand for consumption goods (Lotfi, 2009).…”

Determinants of Non-Performing Loan in South Asia: The Role of Financial Crisis

“…Williams (2004) postulates association between cost efficiency and loan quality among European savings banks for the period of 1990 to 1998. Podpiera and Weil (2008); Louzis et al, (2012), all they analyses the NPL determinants in the Greek banking sector, and finally upkeep this hypothesis. Berger and DeYoung (1997), analyses the relationship between NPLs, cost efficiency and capitalization in commercial banks of US from 1985 to 1994, and conclude a two-way causality between NPLs to cost efficiency.…”

Determinantes do risco de crédito rural no Brasil: uma crítica às renegociações da dívida rural

“…Assim, concluem que resultados mais robustos serão obtidos se forem incluídas variáveis de risco idiossincrático e macroeconômicas de risco sistêmico (Bonfim, 2009). Na mesma linha, Louzis et al (2012) investigam os efeitos dos riscos idiossincrático e sistêmico no sistema financeiro grego, considerando a taxa de inadimplência de vários tipos de empréstimos e variáveis explicativas similares às usadas por Ali & Daly (2010) e Bonfim (2009, adicionando mais variáveis macroeconômicas de risco sistêmico (nível de endividamento do governo, taxa de desemprego e inadimplência defasada) e variáveis de risco idiossincrático do setor bancário e de características dos empréstimos. A inclusão da variável nível de endividamento do governo no modelo incorpora a ideia de que um aumento no nível de endividamento deste deteriora a liquidez do sistema financeiro, o que leva os bancos a restringirem a oferta de crédito na busca por maior liquidez, inviabilizando assim a rolagem de dívidas e aumentando a inadimplência.…”

“…Por fim, a inclusão da variável dependente (taxa de inadimplência) defasada no modelo incorpora a ideia de que após sofrerem com elevados níveis de inadimplência, os bancos se tornam mais cautelosos ao concederem empréstimos, o que diminui a taxa de inadimplência futura. Louzis et al (2012) ainda observam que os efeitos na taxa de inadimplência das variáveis macroeconômicas de risco sistêmico parece variar de acordo com o tipo de empréstimo. Por exemplo, a inadimplência no financiamento de empresas é mais sensível ao risco sistêmico mensurado pelas variações na taxa de crescimento do PIB, enquanto no caso do crédito ao consumidor, a taxa de desemprego e o nível de endividamento da economia são mais importantes.…”

“…No entanto, para uma abordagem nesses moldes seria necessário dispor de microdados em painel que trouxessem características especificas dos empréstimos, dos mutuários e dos dados agregados da economia, nos moldes dos trabalhos de Bonfim (2009) e Louzis et al (2012). Assim, como sugestão para pesquisas futuras que busquem mensurar os determinantes da inadimplência e risco de crédito, recomenda-se esse tipo de abordagem, ainda que a obtenção dos dados necessários a sua viabilização seja um desafio.…”