Latin American franchise internationalization: The impact of institutional environment

Abstract

We analyze the internationalization of Brazilian franchise chains in Latin America. A total of 119 observations verify international commitment in each country in relation to institutional environment factors and how they are moderated by chain size and industry. The results show that despite all institutional aspects having a significant effect, their explanatory power depends on chain size. Larger franchise chains usually choose countries with better institutional aspects in terms of contract compliance and business freedom, even if the efficiency of business conditions in these countries are not the best in Latin America. In this study, were used public data from international organizations that report on the ease of doing business, level of corruption, political risk, and legal regulations. Specifically, it contributes by using institutional theory in franchising in order to understand the process of chain internationalization originating from emerging markets. Our results, in part, contradict the idea that the origin disadvantage is always an advantage of internationalization. K E Y W O R D Scountry analysis, emerging markets, entrepreneurship, franchise chains, franchise internationalization, institutional theory

Regional Development and Institutional Environment: Regional Expansion of Franchise Chains in Brazil

“…An institutional perspective helps to structure ISSN 1678-6971 (electronic version) • RAM, São Paulo, 21(5), eRAMR200088, 2020 doi:10.1590/1678-6971/eRAMR200088 the exploration of how corporate factors influence business activity and shape entrepreneurial behavior throughout the business process (Valdez & Richardson, 2013). Formal institutional aspects have an impact on regulations and law enforcement, whereas informal aspects have an impact on how society enables businesses to thrive locally (Silva et al, 2016;Félix & Farah, 2013;Khoury & Prasad, 2015;Melo, Borini, & Ogasavara, 2019).…”

Diseño de instrumento para la medición de factores de éxito en franquicias de alimentos y bebidas: caso de estudio

“…En varios países de América Latina las franquicias han sido un modelo de negocio importante para el crecimiento empresarial (Melo et al, 2018), además ha venido tomando fuerza conforme transcurre el tiempo. En una entrevista realizada por la Revista Summa (2018) a la Federación Iberoamericana de Franquicias (FIAF), menciona que el nicho de las franquicias representó para el año 2017 el 2.4 % del PIB Latinoamericano.…”

Internacionalización de empresas latinas: evolución y tendencias

“…Los beneficios operativos asociados a factores como la regionalización, se evidencian en empresas de tecnología y farmacéutica, teniendo a la India como ejemplo de país emergente en sus proceso de expansión a los mercados Norteamericano, Europeo, Latinoamericano (Batsakis & Mohr, 2017;varma, Bhasin & Nayyar, 2015), y en regiones del oriente a China y Japón, en la vque el factor institucional coadyuva en los procesos de internacionalización (Batsakis & Mohr, 2017;De resende, Borini & Ogasavara, 2019;varma et al, 2015), y donde el tamaño de la competencia y del mercado, influyen en la toma de decisiones de inversión extranjera directa-IED. Contrario a estrategias de empresas multinacionales chinas que aprovechan la debilidad institucional de países emergentes para favorecer su ingreso, en especial en industrias extractivas (Lin, 2015).…”

“…De otra parte, la incertidumbre internacional juega un papel fundamental en las intenciones de internacionalización de las firmas (Malhotra et al, 2016), reforzada por las percepciones de distancia geográfica, apreciación cultural y obviamente los factores institucionales propicios para el desarrollo del plan de extensión a otros mercados. Aspectos relativos a estabilidad jurídica y de cumplimiento de contratos (De resende et al, 2019), la evaluación de riesgo país y de soberanía, sofisticación del mercado, la libertad comercial, facilidad de expatriación de utilidades; todas hacen parte de las variables que evalúan empresas multinacionales de países desarrollados (Huesca-Dorantes, Michailova & Stringer, 2018), y las multilatinas de países emergentes, especialmente de aquellos con mejor desempeño internacional como México, Chile, Brasil y Argentina.…”

“…La estrategia de diversificación puede orientarse al portafolio, ampliando y profundizando la propuesta comercial de bienes y servicios; la expansión a países destino, bajo el modelo Uppsala o una estrategia más dinámica, a través de la adaptación productos al perfil de cada país, o bien la combinación de las dos anteriores, que supone un músculo financiero, operativo, tecnológico y comercial de mayor envergadura para la firma. Lo anterior le concede a la empresa la posibilidad de disminución del grado de riesgos (Batsakis & Mohr, 2017;Botero-Pinzón et al, 2019;De resende et al, 2019), en donde los resultados de su actividad internacional tiene la posibilidad de valorarse en una mercado más amplio. De todas formas esta estrategia posee variables que afectan su desempeño como situación de riesgo país, estabilidad institucional y jurídica según Carneiro et al(2018), destacando que se debe implementar una estrategia diferencial de acuerdo al segmento de mercado a incursionar (Carneiro et al, 2018;Lin, 2015).…”