Kajian Metode Zillmer, Full Preliminary Term, Dan Premium Sufficiency Dalam Menentukan Cadangan Premi Pada Asuransi Jiwa Dwiguna

Abstract

Asuransi jiwa adalah suatu upaya perlindungan yang diberikan oleh pihakpenanggung terhadap resiko pada jiwa tertanggung yang akan timbul dari suatu peristiwa yang tidak dapat diprediksi. Perlindungan berupa santunan tergantung atas besarnya premi yang dibayarkan. Sebagian dari premi harus dicadangkan dalam bentuk cadangan premi. Perhitungan cadangan premi dilakukan dengan metode cadangan prospektif dan retrospektif yang menggunakan premi netto sebagai dasar perhitungannya. Dalam kenyataannya perusahaan asuransi memerlukan biaya tambahan. Untukmenghindari kerugian, terutama di tahun-tahun awal maka metode cadangan retrospektif maupun prospektif perlu dikembangkan dengan menyertakan biaya operasional perusahaan dalam perhitungannya. Beberapa metode pengembangan ini adalah metodeZillmer, full preliminary term, dan premium sufficiency. Ketiga metode memberikan hasilyang sama pada saat masa pertanggungan asuransi berakhir, tetapi terlihat perbedaanyang cukup signifikan pada perhitungan cadangan di awal masa pertanggungan.

Comparison of Zillmer and Premium Sufficiency Reserve Method using the Vasicek Stochastic Interest Rate Model

“…The premium sufficiency method extends the prospective reserve method by adding management costs, such as agent commission and maintenance costs (Oktavian et al [13]). Premium sufficiency method for n-year term life insurance with the insured aged x years whose annual premium is paid for m years where m < n and benefits are paid at the end of the year of death, is described in Equation (10).…”

“…The Zillmer method is concerned with the capitalization element of the first year's policy costs to minimize the impact of surplus strain on the insurance company at the beginning of the policy year (Zillmer,[27]). Meanwhile, the premium sufficiency method does not pay attention to the capitalization element of the firstyear policy costs but instead to the elements of the costs contained in the policy, such as agent commission fees and policy maintenance costs (Oktavian et al [13]).…”

Comparison of the Zillmer Method with the Adjusted Ohio Method in Calculation of Premium Reserve Value in Dwi-Purpose Life Insurance

“…This section describes previous research literature on the Zillmer Method. The selected literatures deal with the Zillmer Method study compared to Premium Sufficiency Method on Dwi-Life insurance, Oktavian et al (2014) analyzed the method in the calculation of the premium reserve which the Zillmer reserve method uses a measure, namely the Zillmer rate where the Zillmer rate is the basic benchmark for this method in measuring the loading costs of a company. This method is worth using if the insurance company has measured the size of the loading and determined the Zillmer rate right.…”

Cadangan Zillmer Dengan Distribusi Pareto Dan Tingkat Bunga Cox-Ingersoll-Ross

“…Untuk membangun cadangan, maka sebagian dari premi harus dialokasikan menjadi cadangan premi yang dasar perhitungannya adalah premi netto dan dilakukan dengan metode cadangan prospektif atau retrospektif (Oktavian et al, 2014). Untuk menghindari kerugian di tahun-tahun awal operasional perusahaan, maka pengelolaan cadangan perlu mempertimbangkan penyertaan biaya operasional perusahaan.…”

“…Berikut ini beberapa penelitian terkait pembentukan cadangan Zillmer yang dihitung atas dasar premi bruto sebagai modifikasi dari cadangan yang dihitung atas dasar premi netto. Penelitian-penelitian tersebut dikutip dari (Kamil et al, 2021); (Dewi et al, 2013); (Oktavian et al, 2014); (Utami et al, 2015); (Iriana et al, 2020), dan (Hasriati et al, 2020).…”