Investor Decision-Making and the Role of the Financial Advisor

Cruciani, Caterina

doi:10.1007/978-3-319-68234-1

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“…La segunda permite inferir, con base en nueva información, la probabilidad de que se den una serie de sucesos. De este modo, para que sea racional la decisión, ciertas reglas deben ser respetadas (Cruciani, 2017).…”

Section: La Teoría De La Utilidad Esperada (Tue)unclassified

Influencia del nivel de avance educativo y el género en la toma de decisiones financieras : una aproximación desde la Prospect Theory.

Cortés

Mejía

Peña

et al. 2020

Finanz. polit. econ

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Las finanzas comportamentales retan los supuestos de racionalidad en la toma de decisiones financieras, pues asumen que la forma en la cual se presenta la información determina la decisión. El objetivo de esta investigación es estudiar la influencia de aspectos como el nivel de avance educativo y el género en la toma de decisiones financieras. Para esto, se replica el experimento seminal de Kahneman y Tversky (1979) en 600 estudiantes de una universidad colombiana. La información recolectada se analiza incluyendo: a) el contraste de independencia c2, b) el test no-paramétrico Kruskal-Wallis y c) el test no-paramétrico Mann-Whitney. Los resultados muestran la aplicación de la Prospect Theory en la toma de decisiones financieras, revelando una independencia de las decisiones en función de las variables de agrupación utilizadas. También se encontró que las mujeres tienen una mayor aversión al riesgo y que el nivel de avance en la educación no influye en las decisiones financieras.

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Section: La Teoría De La Utilidad Esperada (Tue)unclassified

Influencia del nivel de avance educativo y el género en la toma de decisiones financieras : una aproximación desde la Prospect Theory.

Cortés

Mejía

Peña

et al. 2020

Finanz. polit. econ

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“…Financial advisors perform a variety of functions (see (Cruciani 2017) for a review). Despite the fact that experimental evidence shows that their services tend to cater more frequently to literate individuals (Collins 2012;Debbich 2015;Hackethal, Haliassos, and Jappelli 2012b), the fact that they develop a trusting relationship with their clients can be seen as a way to transfer information more effectively and even perform some financial education (Cruciani and Rigoni 2017).…”

Section: The Relevance Of Trust For Financial Advisorymentioning

confidence: 99%

“…The scientific literature has not been silent on the plurality of services that financial advisors provide and has looked into purely professional and thoroughly personal and emotional motives (see (Cruciani 2017) for a review). Behavioural finance explores the multitude of cognitive and emotional biases that any individual faces when dealing with financial markets, and shows univocally their pervasiveness.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Why Do You Trust Me? A Structural Equation Model of Trustworthiness in Financial Advisory

2018

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“…Powinien umieć rozumieć cele i oczekiwania finansowe, a nawet nastroje swoich klientów, ponieważ to oni tworzą popyt na jego usługi, a także są ich finalnymi odbiorcami. Usługi te nie są łatwe do wyceny, jednak mają wartość, za którą klienci chcą zapłacić (Cruciani, 2017). Wartość ta -a jednocześnie relacja klient-doradca -jest sumą trzech elementów: wyników inwestycyjnych, zaangażowania oraz zaufania.…”

Section: Wstępunclassified

Tradycyjny doradca finansowy 2.0 a robodoradca

Perez¹

2021

Innowacje Finansowe W Gospodarce 4.0

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The aim of this chapter is to answer the question whether the financial services market is able to permanently integrate the appropriate technology and day-to-day work of a traditional financial advisor, so that it is potentially as effective and automated as robots, and even offers a higher quality of services. If so, can the price of such advice be low enough to make it affordable to the average retail investor? The chapter presents the history and characteristics of an advisor 2.0 and a robo-advisor. Then, using the SWOT analysis, the strengths and weaknesses, as well as opportunities and threats for both types of services are shown. We base the analysis on the literature on financial advisory, which in the last decade has grown substantially in both variants due to the dynamic development of these services. The chapter ends with conclusions about the answer to the questions raised at front.

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Investor Decision-Making and the Role of the Financial Advisor

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Influencia del nivel de avance educativo y el género en la toma de decisiones financieras : una aproximación desde la Prospect Theory.

Influencia del nivel de avance educativo y el género en la toma de decisiones financieras : una aproximación desde la Prospect Theory.

Why Do You Trust Me? A Structural Equation Model of Trustworthiness in Financial Advisory

Tradycyjny doradca finansowy 2.0 a robodoradca

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