International Expansion Path, Speed, Product Diversification and Performance Among Emerging-Market MNEs: Evidence from Asia-Pacific Multinational Companies

Abstract

The purpose of this study is to provide an integrated framework that conceptualizes multifaceted antecedents pertaining to international expansion of emerging-market businesses in relation to firm performance. This paper develops multiple-item measures of multiple dimensions to clarify how internationalization path, expansion speed, product diversification and geographic scope affect emergingmarket multinational enterprise (MNE) performance in a sample of 115 AsiaPacific MNEs over the period 1998-2002. The results show that the relationship between internationalization and firm performance is non-linear. The results also indicate that moderate product diversification, foreign expansion speed and geographic scope can increase emerging-market MNE capacities to exploit different market opportunities when they engage in foreign activity. By contrast, firm performance will turn negative if MNEs heavily expand their product range and geographic scope.

Efeitos da internacionalização sobre o desempenho de multinacionais de economias em desenvolvimento

“…Os estudos mais recentes têm encontrado resultados não lineares para a relação entre o grau de internacionalização e o desempenho, indicando que as EMNs obtêm tanto benefícios quanto custos em seu processo de internacionalização (Chang, 2007;Contractor et al, 2003;Gomes & Ramaswamy, 1999;Lu & Beamish, 2004). Nesse sentido, Ruigrok e Wagner (2003) argumentam que "a internacionalização, por si só, não é uma condição suficiente para um desempenho superior, de modo que hipotetizar uma relação monotônica linear entre internacionalização-desempenho não consiste no melhor caminho à construção da teoria" (p. 68).…”

“…Seguindo comportamento semelhante aos resultados verificados em estudos com EMNs de economias desenvolvidas, observa-se que a relação internacionalização-desempenho no universo de EMNs de economias em desenvolvimento também tem considerado os custos e benefícios inerentes à estratégia de internacionalização: (a) relação em forma de U (Contractor, Kumar, & Kundu, 2007;Thomas, 2006); (b) relação em forma de S horizontal (Chang, 2007); e (c) relação em forma de U invertido (H. Chen & Hsu, 2010;Chiao & Yang, 2011 Como pode ser visto na Figura 1, a variável independente, grau de internacionalização, é formada por três outras variáveis: (a) a razão dos ativos externos em relação aos ativos totais da empresa; (b) a razão das vendas externas em relação às vendas totais da empresa; e (c) a razão dos funcionários externos em relação aos funcionários totais. Assim, essas três variáveis formam juntas o construto grau de internacionalização.…”

“…Também apresentando resultados que não convergem, são poucas as pesquisas sobre a relação internacionalização-desempenho no universo das EMNs de economias em desenvolvimento em comparação aos estudos realizados com EMNs de economias desenvolvidas (Chang, 2007;Chiao & Yang, 2011;Gaur & Kumar, 2009;H. Chen & HSU, 2010;Lin, Liu, & Cheng, 2011;S.…”

Geographic Diversification and the Survival of Born-Globals

“…Intraregional geographic diversification allows born-globals to expand their product market so they can break even more rapidly and recoup their investments (Chang, 2007;Rugman & Verbeke, 2004).…”

The Effects of the Degree of Internationalization on Export Performance: A Research on Exporters in Turkey

“…The increase in the DOI level means that companies are progressing in the internationalization process and has an impact on the export performance of the companies (Pangarkar, 2008). When subanalyses of DOI elements are conducted, it would be observed that there is a correlation between the performance and the factors of FSTS (Riahi -Balkaoui, 1998, Nehrt, 1999, Ruigrok et al, 2007Loncan and Nique, 2010), FATA (Sullivan,1994;Ramaswamy et al, 1996;Nehrt, 1999;Kennelly and Lewis, 2001), PDIO (Conway and Swift, 2000;Evans et al, 2000;Loncan and Nique, 2010), TMIE (Sua'rez-Ortega and A'lamoVera, 2005), FETE (Contractor et al, 2003;Hassel et al, 2003;Chang, 2007;Greve et al, 2009;Nielsen, 2010;Zhang and Toppinen, 2011), OSTS (Sullivan,1994;Ramaswamy et al, 1996;Kennelly and Lewis, 2001). Several correlations such as S (Lu and Beamish, 2004), J and U (Contractor et al, 2003), reverse U (Elango and Sethi, 2007), positive linear, positive decreasing (López-Morales and Gómez-Casas, 2014) between DOI and performance have been established by various researchers.…”