Interest Spreads in Banking : Costs, Financial Taxation, Market Power, and Loan Quality in the Colombian Case 1974-1996

Abstract

This is a Working Paper and the author(s) would welcome any comments on the present text. Citations should refer to a Working Paper of the International Monetary Fund. The views expressed are those of the author(s) and do not necessarily represent those ofthe Fund.

Competition, efficiency and interest rate margins in Latin American banking

“…Argentina Barajas et al (1998Barajas et al ( ) 1992Barajas et al ( -1996 Panel data Non-performing loans, non-financial expenses, and market power explain the spreads.…”

Ensaios em microeconomia bancária

“…Além disso, retoma-se aqui o cálculo da participação do compulsório na decomposição do spread. Essa posição se justifica a partir de uma análise teórica simples, baseada em Barajas et al(1998) [14], em que o banco maximizador de lucro, restrito a normas de recolhimentos compulsórios e direcionamentos de crédito, se depara com uma condição de equilíbrio que relaciona taxa de empréstimo e alíquota de recolhimento compulsório.…”

“…Neste trabalho optou-se por incluir o custo da manutenção obrigatória de recursos a título de composição de reservas compulsórias, dado em termos de limitação de alavancagem. 16 A justificativa para a retomada do compulsório como componente do spread pode ser defendida a partir de um modelo simples de otimização, baseado em Barajas et al (1998) [14].…”

“…1. Introdução Barajas et al (1998) [14], desenvolvem um modelo baseado no processo de maximização dos bancos para analisar os determinantes dos spreads bancários na Colômbia. Os autores estimam uma equação e decompõem o spread em fatores relacionados a custos operacionais, taxação, poder de mercado e qualidade dos empréstimos.…”

“…Houve, contudo, redução da amostra ao longo do processo de cálculo, tendo em vista a falta de disponibilidade de todos os dados necessários para algumas instituições ou resultados distorcidos, nos casos de instituições dotadas de alguma especificidade. Ao final, a decomposição do spread banco a banco foi realizada para um total de 98 instituições, o que permitiu traçar um retrato mais preciso do comportamento do setor 14. o que já foi feito em trabalhos anteriores, notadamente os divulgados pelo BancoCentral do Brasil, o spread bancário é analisado como uma composição de fatores de custo e de margem: custos da contribuição para o sistema de seguro depósito, custo das reservas obrigatórias, custos administrativos, perdas por inadimplência, custos tributários.…”