Influence of institutions on value creation activities of micro and small enterprises in rural Tanzania

Abstract


 
 
 Economic development initiatives in Tanzania recognise the importance of enterprises in the country’s economy. Similarly, rural entrepreneurship has the potential to stimulate the rural economy. The promotion of rural entrepreneurship can help to fulfil that potential, with creation of value for customers as one of the promotion initiatives. Institutions govern the value creation activities of enterprises. By focusing on the wood furniture industry, this research article analyses the influence of institutions on the value creation activities of rural Micro and Small Enterprises (MSEs) in Tanzania. The institution theory and the value chain model are its theoretical bases. The Mvomero district is the study area. Interviews and discussions are the data collection methods used in this qualitative study and 14 cases are analysed. The study finds that four institutional concerns influence the value creation activities of enterprises and these are: regulations compliance; regulations enforcement; regulations knowledge; and regulatory costs. However, the study excludes informal institutions. Its findings may be beneficial to stakeholders such as policymakers, development stakeholders, researchers – as well as rural MSEs.
 Key words: institutions, value creation activities, micro and small enterprises, rural areas, Tanzania
 
 

Importance of productive units in the rural development of the Guano canton, Ecuador

“…Una unidad de negocios tiene la intención de trabajar de forma independiente dentro del mercado, pero de forma dependiente desde la demanda, ya que su relación directa está sujeta a los comportamientos de los mercados internos y externos, así como a los procesos productivos, la intermediación y el consumidor final (Zaręba, 2014). Con los cambios realizados dentro del sector rural ecuatoriano durante las últimas décadas, se ha notado una verdadera transformación tanto en el sector productivo como en la sociedad (García Pascual, 2007).…”

“…En la actualidad, toda empresa que trate de posicionarse en los mercados está en la obligación de buscar factores diferenciadores dentro de la cadena de valor, de costos, tecnología, segmentación (Msamula et al, 2018). Desde esa perspectiva, la ventaja de crear una unidad estratégica de negocios es definir claramente las estrategias adecuadas para cada proyecto de forma autónoma (Jiménez-Silva, 2019); además, se puede analizar todas las oportunidades de rentabilidad y de crecimiento de la organización, la misma que permitirá que el proyecto sea competitivo en el mercado (Rohrbeck, 2012;Rudolf y Paulisch, 2010).…”

“…Es muy importante entender que la coyuntura económica influirá tanto en la demanda de los productos y servicios, como en la necesidad de innovación y la eficiencia (Alrawashdeh et al, 2022;Ortiz-Crespo et al, 2021;Rijswijk et al, 2021;Zaręba, 2014). Esto ayuda a entender que se puede competir en el mercado nacional o internacional con un bien, servicio o producto que cumpla los requerimientos que exige el cliente en la actualidad (Moyes et al, 2015;Novikova, 2021).…”

Accessibility of Institutional Support to Nonfarm Micro Manufacturing Enterprises in Rural Tanzania

“…A significant number of rural households are pushed into engaging on nonfarm enterprises (World Bank, 2017). While a good number of rural nonfarm enterprises are established, Msamula et al, (2018) argue that advancement of rural nonfarm enterprises is associated with presence of institutions responsible for nonfarm sector development. Equally, Andreoni (2017); IFAD (2017) and Nagler and Naude (2017) claim that growth and performance of nonfarm enterprises depends on existence of the suitable and appropriate institutional support.…”