As decisões locais para contenção da pandemia podem promover mudanças nos mercados em longas distâncias, ou seja, as consequências no mercado de commodities possuem tendência de heterogeneidade por implicações regionais. É o trade-off entre as restrições do COVID-19 e o nível de atividade econômica regional. Diante de rupturas na cadeia de abastecimento, um polo agrícola exportador como a região de Uberlândia se torna mais vulnerável frente aos impactos provocados pelo COVID-19. Assim, o objetivo do estudo foi analisar o efeito de variáveis regionais no comportamento do preço das commodities agrícolas resultante da pandemia global. Foram utilizadas cotações diárias de soja e milho no período entre 2010 e 2020. Os resultados indicam que o coronavírus tem impactado a variabilidade dos preços das commodities, soja e milho, por meio do número de casos confirmados. Esses resultados apresentam implicações importantes para mercado de commodities, que sofre as consequências de maior demanda com rupturas no abastecimento, levando a maiores retornos por parte dos investidores.