India’s trade balance: the role of income and exchange rates

Singh, Tarlok

doi:10.1016/s0161-8938(02)00124-2

Cited by 51 publications

(36 citation statements)

References 11 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…The results of both the standard VAR and SVAR models suggest that a positive shock to the real exchange rate, that is, an appreciation in the exchange rate drives a steady improvement in the current account deficit of India. Our findings are somewhat consistent with those of Singh (2002), who studied the balance of trade model using a reduced-form specification, and showed that real exchange rate and domestic income significantly affect the balance of trade in India.…”

Section: Resultssupporting

confidence: 91%

“…The first strand of studies conduct causality analysis between the two variables (Devereux and Genberg, 2007;Leonard and Stockman, 2002), while the second strand focuses on the combined dynamics of the real exchange rate and current account in response to different shocks (see inter alia; Alquist and Chinn, 2002;Singh, 2002;Chinn and Prasad, 2003;Giuliodori, 2004;Bussiere et al, 2005). Our study contributes to the second strand of literature and aims to provide a better understanding of the relationship between the exchange rates and current account in emerging countries.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

See 1 more Smart Citation

Interlinkage Between Real Exchange Rate And Current Account Behaviors: Evidence From India

Arouri¹,

Dar²,

Bhanja³

et al. 2015

JABR

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Section: Resultssupporting

confidence: 91%

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Interlinkage Between Real Exchange Rate And Current Account Behaviors: Evidence From India

Arouri¹,

Dar²,

Bhanja³

et al. 2015

JABR

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Bunun yanında, Zengin (2000) Vektör Otoregresyon Analizi uygulamıştır. Diğer birtakım çalışmalarda da nedensellik ve eş bütünleme testlerine ek olarak hata düzeltme modeli de kurulmuştur (Singh, 2002;Akbostancı, 2004;Karaçor ve Gerçeker, 2012;Kızıldere, Kabadayı ve Emsen, 2014). Demirtaş (2014) ise eşbütünleşme testi olarak Gecikmesi Dağıtılmış Otoregresif (ARDL) modele dayanan sınır testi yaklaşımını kullanmıştır.…”

Section: Kavramsal çErçeveunclassified

Tarım Ürünleri İhracatında Döviz Kuru ve Petrol Fiyatlarının Etkisi: Türkiye Örneği - Effect of Exchange Rates and Oil Prices in Export of Agricultural Products: The Example of Turkey

Kalaycı¹,

Afşar²,

Gündüz³

2017

isarder

View full text Add to dashboard Cite

ÖzetTarımsal ürünler özellikle gelişmekte olan ülkeler için ödemeler dengesinde cari açığı telafi etmek için kullanılan en önemli ihracat çıktısı olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu bağlamda, akademik literatürde sıkça ele alınmış olan tarım ürünleri ve onu etkileyen faktörler çalışmada ele alınmıştır. Bağımlı değişken olarak tarımsal ürünler ve bağımsız değişkenler olarak döviz kuru ve petrol fiyatları belirlenmiştir. Bu çalışmada döviz kurunun yanında petrol fiyatlarının tarımsal ürünlere olan etkisini ölçmek için çoklu regresyon analizi yapılmıştır. Veri seti aylık olarak Uluslararası Ticaret Merkezi (ITC) Trademap veri tabanından alınıp yapılmış olan tüm ekonometriksel analizlerde kullanılmıştır. Ayrıca, değişkenler arası uzun vadeli ilişkiyi tespit etmek için Johansen eşbütünleşme testi kullanılmıştır. VAR analizi durağan çıktıktan sonra varyans ayrıştırması analizi ile etki tepki analizi hangi bağımsız değişkenin diğer bağımsız değişkene göre bağımlı değişkeni daha fazla etkilediğini tespit etmek için kullanılmıştır. Bu çalışmada yapılan tüm ampirik bulgulara göre gerek petrol fiyatları gerekse döviz kurları tarım ürünlerini etkilemiştir ve aralarında uzun vadeli ilişki vardır. Sonuç olarak, tarımsal ürünler, uluslararası arenada rekabetin artması için enerji kaynaklarının stratejik önemini ve gerekliliğini açıkça ortaya koymaktadır. Tarımsal üretimin petrol kaynakları ile arttırılması, tarımın ülke ekonomisi için stratejik üstünlüğünü arttırıcı bir

show abstract

“…Model sonucunda parasalcı yaklaşımın diğer modellere göre daha iyi performans gösterdiği, devalüasyonun ticaret dengesi üzerinde uzun dönemde olumlu etkisinin olmadığı, böylece J-eğrisi etkisinin Hindistan ekonomisinde ortaya çıkmadığı sonucuna ulaşılmışlardır. Buluswar vd (1996) tarafından elde edilen bulguları destekleyen ampirik bir çalışma da Singh (2002) tarafından yapılmıştır. Singh (2002: 442) 1960-1995 dönemi için VAR yöntemini kullanarak yaptığı çalışmada, Hindistan'ın uzun dönemde ticaret dengesiyle reel döviz kuru, yurtiçi ve yurtdışı gelir değişkenleri arasında eşbütünleşme ilişkisinin varlığını ortaya koymuştur.…”

Section: Ampi̇ri̇k Uygulamalarunclassified

Türki̇ye’de Diş Ti̇caret Belgesi̇ Beli̇rleyi̇ci̇leri̇ni̇n Sinir Testi̇ Yaklaşimiyla Öngörülmesi̇: 1989-2005

Halil;ÇETİN¹

2008

Ankara Üniversitesi SBF Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

ÖzetBu çalışma; Türkiye'de 1989Türkiye'de -2005 dönemi aylık verileriyle parasalcı, elastikiyet ve massetme yaklaşımlarında kullanılan yurtiçi ve yurtdışı gelir, reel döviz kuru ve parasal büyüklük (M3) değişkenleri yardımıyla dış ticaretin belirleyicilerini tahmin etmeyi amaçlamaktadır. ARDL yöntemiyle model tahmininde ticaret dengesi ve belirleyicileri arasında uzun dönemde eşbütünleşme ilişkisinin varlığına ve massetme yaklaşımını destekleyen sonuçlara ulaşılmıştır. Uzun dönemde reel yurtiçi gelirdeki yüzde 1'lik bir artışın ticaret dengesinde yaklaşık yüzde 1.3'lük bir kötüleşmeye, yurtdışı gelirdeki yüzde 1'lik bir artışın ise yüzde 0.60'lık bir iyileşmeye neden olduğu görülmüştür. Reel döviz kuru ve M3 parasal değişkenleri uzun dönemde anlamlı bulunmamıştır. Reel döviz kurunun uzun dönemde pozitif ve anlamsız, kısa dönemde negatif ve anlamlı olması, Türkiye'de zayıf bir J-eğrisi etkisinin var olabileceğini göstermiştir.Anahtar Kelimeler: Ticaret dengesi, J eğrisi etkisi, eşbütünleşme, sınır testi, Türkiye. Predicting Determinants of Trade Balance with Bound Testing Approach: The Case of Turkey: 1989-2005 AbstractThis paper analyses the short-and long-run relationships between trade balance, real exchange rates, income and money supply in the case of Turkey by using monthly data for the period 1989-2005. The model is estimated with the bound testing approach to cointegration with the autoregressive distributed lag (ARDL) framework. The results suggest that there is a long-run relationship between trade balance and its determinants and that the absorption approach performs better in the case of Turkey. In the long run, a one percent increase in real domestic income leads to a 1.3 percent deteriorates the trade balance, while a percent increase in foreign income improve 0.60 percent in trade balance. Real effective exchange rate and monetary aggregate variables are not found statistically significant in the long run, implying that Marshall-Lerner condition and monetary approaches does not hold in the long-run for Turkey. But, the negative and significant effect of real exchange on trade balance in the short-run implies that there is a weak evidence for the J-curve pattern.

show abstract

India’s trade balance: the role of income and exchange rates

Cited by 51 publications

References 11 publications

Interlinkage Between Real Exchange Rate And Current Account Behaviors: Evidence From India

Interlinkage Between Real Exchange Rate And Current Account Behaviors: Evidence From India

Tarım Ürünleri İhracatında Döviz Kuru ve Petrol Fiyatlarının Etkisi: Türkiye Örneği - Effect of Exchange Rates and Oil Prices in Export of Agricultural Products: The Example of Turkey

Türki̇ye’de Diş Ti̇caret Belgesi̇ Beli̇rleyi̇ci̇leri̇ni̇n Sinir Testi̇ Yaklaşimiyla Öngörülmesi̇: 1989-2005

Contact Info

Product

Resources

About