Home Bank Intermediation of Foreign Direct Investment

Abstract

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte.

The Impact of Multinationals on the Size of the Banking System

“…There are different explanations why multinational enterprises might prefer to use a main bank of their home country. First, Poelhekke () argues that an important benefit of large international banks is their role in facilitating investment in foreign markets. In particular, firms wishing to expand abroad through foreign direct investment may find the services offered by large international banks essential to overcome the market frictions and information asymmetries associated with foreign investment.…”

“…This illustrates that banks indeed follow their domestic clients to provide financial services to these clients in new markets. Poelhekke () provides evidence that the presence of foreign banks subsequently boosts foreign investment by non‐financial firms, especially if they originate from the same home market. The international bank thus plays an important role in offering the financial facilities for its (domestic) clients to expand abroad.…”