Gestion des risques et performance des institutions de microfinance

Abstract

L’objectif de cet article est d’analyser la relation entre la gestion des risques et la performance financière des institutions de microfinance. Les dispositifs analysés relèvent des choix des contrats de crédit et de la régulation prudentielle. La performance est appréhendée sous trois dimensions. Elle renvoie à la rentabilité économique, à la performance opérationnelle et à la qualité du portefeuille. Sur la base d’un échantillon de 148 institutions de microfinance durant la période 2001-2006, notre étude montre que la spécialisation sur un type de contrat améliore la qualité du portefeuille. Plus précisément, les contrats de crédit de groupe améliorent la qualité du portefeuille et influencent négativement la rentabilité économique et la performance opérationnelle, indiquant que le choix des contrats de crédit de groupe conduit les institutions de microfinance à arbitrer entre la rentabilité et la qualité du portefeuille. Enfin, la régulation n’influence en aucune mesure les trois dimensions de la performance susmentionnées.

The influence of external governance mechanisms on the performance of microfinance institutions in Togo

“…MFIs are generally differentiated by their legal status. Given the heterogeneity of institutional forms and the specific missions associated with each of the institutional forms, it is more reasonable to adopt a multidimensional approach to performance (Hartarska, 2005; Hartarska and Nadolnyak, 2007; Gutiérrez-Nieto and Serrana-Cinca, 2007; Tchakoute Tchuigoua, 2010, 2012; Tchakoute Tchuigoua and Nekhili, 2012; Ali et al , 2022). This approach refers to financial and social performance.…”

“…This has the consequence of intensifying agency problems and costs within these organizations. Delegating control to a regulator would thus improve efficiency (Tchakoute Tchuigoua and Nekhili, 2012), as the role of regulation in MFIs is to reduce agency costs (Tchakoute Tchuigoua, 2012).…”

From the top to the bottom: The global environment and microfinance institution (MFI) performance in the West African Economic and Monetary Union countries

“…Most studies have related MFI's performance to their governance and internal management. In this vein, Tchuigoua and Nekhili (2012) analysed the effects of MFIs' management on their performance by examining a sample of 148 institutions between 2001 and 2006. Their results reveal that group loans improve portfolio quality but reduce MFIs' economic profitability and operational performance.…”