Gelişmekte Olan Piyasalarda Finansal Bağlantılılık

Gemici, Eray

doi:10.26466/opus.778653

Cited by 11 publications

(10 citation statements)

References 53 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…However, the financial crisis experienced in any local market affects all financial markets. The role of rapid access to information in the formation of this effect is very important (Gemici, 2020). The speed in accessing information can increase volatility in financial markets, as well as reduce volatility persistence.…”

Section: Discussionmentioning

confidence: 99%

EWMA modeli kullanarak Covid-19 dönemi oynaklık yayılım etkisi analizi: BİST sağlık sektörü hisse senetleri örneği

Arı¹

2021

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

The importance of the health sector is once again understood by the emergence of the Covid-19 pandemic. The purpose of this study is to examine the volatility spillover effect between health sector stocks traded in Istanbul Stock Exchange and exchange rate and precious metal prices during the pre-Covid-19 period and the Covid-19 period. For this purpose, the volatility of returns of four health sector stocks traded on the Istanbul Stock Exchange, foreign exchange rate, and the price of gold were obtained using the Exponential Weighted Moving Average model and used in the Diebold-Yılmaz Spillover Index approach. The data set is divided into two periods according to the date of the first cases seen in Turkey. While the first period consisted of 267 observations between

show abstract

Section: Discussionmentioning

confidence: 99%

EWMA modeli kullanarak Covid-19 dönemi oynaklık yayılım etkisi analizi: BİST sağlık sektörü hisse senetleri örneği

Arı¹

2021

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…2018;Chow, 2020;Le vd. 2020;Gemici, 2020;Gül ve Suyadal, 2022;Polat ve Eş-Polat, 2022). Toplam volatilite yayılımı endeksi sistem içinde ortaya çıkan şokların varlıklar arasında nasıl yayıldığını gösterir.…”

Section: Metodoloji̇unclassified

Ukrayna İşgali Döneminde Jeopolitik Risk ve Ekonomik Belirsizliğin Yeşil Tahvil Piyasası Üzerindeki Nedensellik Etkileri

Gök¹

2023

Finansal Piyasaların Evrimi: Bankacılık, Risk Yönetimi, Piyasa Ve Kurumlar

View full text Add to dashboard Cite

Ukrayna'daki askeri çatışma etrafında iki nedensellik testi kullanarak jeopolitik risklerin ve ekonomik belirsizlik endekslerinin yeşil tahvil piyasası üzerindeki nedensellik etkilerini analiz ediyoruz. Mevcut literatürle uyumlu olarak, Toda ve Yamamoto (1995) ile Breitung ve Candelon'un (2006) test sonuçları, ne savaş öncesi ne de savaş sırasında örneklem periyodunda jeopolitik risklerden nedensel bir akış göstermemektedir. Ayrıca, jeopolitik risklerin yeşil tahviller üzerinde ne geçici ne de kalıcı nedensel etkilerine dair kanıt bulunamamıştır. Ancak ekonomik politika belirsizliğinin yeşil tahvillerdeki dalgalanmalara hem tüm örneklem döneminde hem de Ukrayna'nın işgali sırasında dalgalanmalara neden olduğunu görüyoruz. Sonuçlar ayrıca nedenselliğin tüm dönem boyunca geçici ve kalıcı olduğunu ortaya koymaktadır; savaştan önce geçici; ancak savaş sırasında kalıcı ve güçlü olması, belirsizlik endeksinin piyasa koşullarından bağımsız olarak yeşil tahvil endeksleri üzerinde nedensel etkiler yaratabileceğini ve aşırı piyasa koşullarında gücünü güçlendirdiğini göstermektedir. Ayrıca, Breitung ve Candelon'un (2006) 50 ve 60 günlük gözlemden oluşan hareketli bir pencereye dayanan zamanla değişen bir nedensellik testi yaklaşımına da başvuruyoruz. Her iki göstergeden gelen nedensellik akışların önemli göründüğünü ve bu nedensellik etkilerinin sabit değil, zamanla değişken olduğunu bulduk. Önceki değişken için sıfır hipotezinin daha yüksek bir şekilde reddedilmesi göz önüne alındığında, yeşil tahvillerdeki hareketleri tahmin etmede ekonomik politika belirsizliği jeopolitik risklerden daha güçlüdür. Nedensellik geçici olmaktan çok çoğunlukla kalıcıdır ve her iki değişkenden kaynaklanan nedensellik etkileri savaş sırasında daha da güçlenmektedir.

show abstract

Section: Metodoloji̇unclassified

Hisse Senedi ve Kripto Varlık Piyasası Arasında Finansal Bağlantılılık Ve Risk Aktarımı

Camgöz¹

2023

Finansal Piyasaların Evrimi: Bankacılık, Risk Yönetimi, Piyasa Ve Kurumlar

View full text Add to dashboard Cite

Bu çalışmanın amacı hisse senedi piyasasıyla kripto varlık piyasası arasındaki finansal risk bağlantılılığını ve risk aktarım mekanizmasını ortaya koymaktır. Böylelikle hem kripto varlık piyasası ve konvansiyonel finansal piyasalar arasındaki ilişkileri inceleyen literatüre yeni ampirik bulgularla katkı sağlanması hem de yatırımcılar ve politika yapıcılar açısından önemli bulguların ortaya konulması hedeflenmiştir. Araştırmada elde edilen bulgulara göre VIX endeksinden kripto para birimlerine doğru olan yayılma daha güçlü olmakla birlikte, kripto para birimlerinden VIX endeksine doğru olan yayılmanın oldukça zayıf olduğu ortaya çıkmıştır. Çalışmada ele alınan ağ yapısında ETH ve BCH’a doğru hisse senedi piyasasından ve diğer kripto para birimlerinden yüksek derecede yayılma gerçekleşmiştir. BTC -bariz şekilde baskın olmak üzere- ve hisse senedi piyasası net verici (transmitter), ETH, BCH, LTC ve XRP net alıcı (receiver) konumundadır. Bağlantılılık endeksi sonuçlarına göre hisse senedi piyasasından kripto varlık piyasalarına doğru olan yayılma, kripto varlık piyasasından hisse senedi piyasasına doğru olan yayılmadan daha yüksektir. Başka bir ifade ile hisse senedi piyasasındaki volatilite belirli bir oranda kripto varlık piyasalarına aktarılırken, kripto varlık piyasasında gözlenen volatilite daha önemsiz bir düzeyde hisse senedi piyasasına aktarılmaktadır. Kripto varlık piyasası açısından asıl risk kaynağının BTC olduğu söylenebilir. İncelenen beş kripto para birimi içinde BTC net verici diğer dört kripto para birimi ise net alıcı konumdadır. Ayrıca kripto varlık piyasasında gözlemlenen yayılma etkisinin büyük ölçüde kendi iç şoklarından kaynaklandığı anlaşılmıştır.

show abstract

Gelişmekte Olan Piyasalarda Finansal Bağlantılılık

Cited by 11 publications

References 53 publications

EWMA modeli kullanarak Covid-19 dönemi oynaklık yayılım etkisi analizi: BİST sağlık sektörü hisse senetleri örneği

EWMA modeli kullanarak Covid-19 dönemi oynaklık yayılım etkisi analizi: BİST sağlık sektörü hisse senetleri örneği

Ukrayna İşgali Döneminde Jeopolitik Risk ve Ekonomik Belirsizliğin Yeşil Tahvil Piyasası Üzerindeki Nedensellik Etkileri

Hisse Senedi ve Kripto Varlık Piyasası Arasında Finansal Bağlantılılık Ve Risk Aktarımı

Contact Info

Product

Resources

About