Game-theoretic models of an oligopoly market with nonlinear agent cost functions

Geraskin, Mikhail I.; Chkhartishvili, Alexander G.

doi:10.1134/s0005117917090089

Cited by 11 publications

(4 citation statements)

References 17 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Benchekroun (2003) [4], for a renewable resource, assumes a production restriction of one player, depending on current asset's stock, and argues that this production restriction would increase the long-run profit, an intuition-challenging result replicated in this paper. Moreover, Geras'kin and Chkhartishvili (2017) [12,22] also incorporated constraints on capacity and competitiveness into a static oligopolistic game with nonlinear cost functions and observe that the combination of the two constraints allows the total production of players to exceed the free market niche.…”

Section: The Novelty Of Our Resultsmentioning

confidence: 99%

Deterministic Asymmetric-cost Differential Games for Energy Production with Production Bounds

Chen

Davison

2021

Oper. Res. Forum

View full text Add to dashboard Cite

Section: The Novelty Of Our Resultsmentioning

confidence: 99%

Deterministic Asymmetric-cost Differential Games for Energy Production with Production Bounds

Chen

Davison

2021

Oper. Res. Forum

View full text Add to dashboard Cite

“…The same results were obtained for the market graphs constructed with use of Pearson correlation. It would be interesting to examine the dependence between market graph chrasteristics and stock market equilibria [40], [41].…”

Section: B Market Graphs Constructed With Use Of the Sign Correlationmentioning

confidence: 99%

Analysis of the Dynamics of Market Graph Characteristics

Faizliev¹,

Balash²,

Vlasov³

et al. 2019

The Proceedings of the Third Workshop on Computer Modelling in Decision Making (CMDM 2018)

View full text Add to dashboard Cite

In recent years the network models have been successfully employed for the analysis of the stock market. The network model of the stock market is defined as a full weighted graph, which vertices correspond to the returns of market assets, and the weights of the edges are determined by the measure of its interdependencies. To obtain important information from the network model, many researches extract subgraphs, which are called network structures. One of the most popular network structures is the so called market graph. In this paper the market graph is constructed as follows: each company is a node and the value of sign correlation between assets of the two stocks establishes a link between them. Network analysis is carried out for the companies whose shares are traded on the NYSE and

show abstract

“…следуя логике рефлексивного ре-агирования по Штакельбергу, размышляет о наилучшем собственном действии с учетом наилучших откликов остальных фирм на рынке. Подобный прием обоснован и использован, например, в [4,[7][8][9]. В [4] достижение не-равновесия по Штакельбергу изучается в условиях не-правильного (итеративно уточняемого) представления фирм о предельных издержках других олигополистов.…”

unclassified

“…В [4] достижение не-равновесия по Штакельбергу изучается в условиях не-правильного (итеративно уточняемого) представления фирм о предельных издержках других олигополистов. В [9] получены условия равновесия по Нэшу при асим-метричной информированности агентов с нелинейны-ми функциями издержек для случая нескольких лиде-ров. В [10] на модели олигополии показано, что метод рефлексивного разбиения множества агентов в моделях коллективного поведения при определенном диапазо-не начальных действий агентов позволяет реализовать равновесные по Нэшу уровни выпуска путем введения агентов различных рангов рефлексии.…”

unclassified

Dynamics of Reflexive Collective Behavior in the Oligopoly Model with Leaders

Algazin¹,

Algazina²

2018

Известия АлтГУ

View full text Add to dashboard Cite

Рассматривается проблема достижения равнове-сия Нэша на рынке олигополии фирмами-олигопо-листами, действующими по Штакельбергу, с приме-нением рефлексивных повторяющихся игр и моделей динамики коллективного поведения. Олигополисты, основываясь на наблюдении за текущей ценой товара и собственных размышлениях о наилучшем собствен-ном действии с учетом наилучших откликов осталь-ных фирм, при повторении игры уточняют по модели коллективного поведения свои объемы выпуска, делая шаги в направлении текущего оптимального выпуска. Развитие динамики может направляться правилами игры на величины шагов. В нашем случае рефлек-сивной игры длины шагов могут меняться во вре-мени, но фирмы в каждый момент времени должны следовать политике единой длины шага. В классе ли-нейных функций спроса и издержек олигополистов получены необходимые и достаточные условия схо-димости динамик в дискретном времени к равнове-сию Нэша. Динамики сходятся при любых первона-чальных значениях выпуска и цены. Перспективными представляются исследования сходимости динамик, в которых каждая фирма может придерживаться сво-ей собственной политики выбора величины шага, от-личной от политики других фирм.Ключевые слова: олигополия, поведение по Штакель-бергу, равновесие по Нэшу, рефлексивные игры, коллек-тивное поведение, текущие цены, уточнение выпусков, сходимость динамики.The problem of achieving Nash equilibrium in the oligopoly market with oligopolistic firms that acted on Stackelberg using reflexive repetitive games and models of collective behavior dynamics is considered.Oligopolists observe the product current price and use their own reflections on what actions should produce the best response from remaining firms. They repeat the game and clarify output using collective behavior models, making steps towards the current optimal release. The development of the dynamics can be directed by rules of the game with the step size. In case of reflexive games, step sizes can change over time, but firms at each time point must follow a unified policy of the same step size. The necessary and sufficient conditions for the convergence of dynamics in discrete time to the Nash equilibrium are obtained in the class of linear demand and cost functions of oligopolists. Dynamics converge for any initial output and price. Studies of the convergence dynamics when each firm may follow its own independent policy of step size choice are seemed to be prospective.Key words: oligopoly, Stackelberg behavior, Nash equilibrium, reflexive games, collective behavior, current prices, clarifying output, dynamic convergence.На конкурентном олигопольном рынке каждая из рациональных фирм, желая увеличить собствен-ную прибыль, стремится стать лидером. Лидерские амбиции обязывают их правильно прогнозировать поведение и выбор конкурентов. Однако, наблюдая текущее состояние рынка, одна, несколько или все фирмы могут убедиться в том, что из-за неправильно-го прогноза их текущие объемы выпуска продукции не являются оптимальными. Естественно, что у них возникает желание уточнить свои будущие объ...

show abstract

Game-theoretic models of an oligopoly market with nonlinear agent cost functions

Cited by 11 publications

References 17 publications

Deterministic Asymmetric-cost Differential Games for Energy Production with Production Bounds

Deterministic Asymmetric-cost Differential Games for Energy Production with Production Bounds

Analysis of the Dynamics of Market Graph Characteristics

Dynamics of Reflexive Collective Behavior in the Oligopoly Model with Leaders

Contact Info

Product

Resources

About