Financing Agricultural Production from a Value Chain Perspective

Abstract

World agriculture, despite numerous supply and demand challenges, has to increase its production capacity significantly to satisfy the increased demand for food. In addition, the sector has a significant developmental role to play. Access to credit is, however, a key enabler in this regard. This paper reports on a countryspecific study performed to promote the success of agricultural value chain financing in South Africa, with a specific focus on the financing of agricultural production. The literature review provides a global overview of agricultural production, agricultural value chain financing and the potential role of leading chain actors as connecting institutions. The empirical study provides strong evidence of significant relationships between the dependent variable of the study, namely the perceived success of agricultural value chain financing in South Africa, and the intervening and independent variables. The independent variables value chain integration, strategic partnering, risk management, supporting services, sustainable production, product range and external financing positively influence the intervening variable-value chain competitiveness. In the same manner, the intervening variable of value chain competitiveness positively influences the perceived success of agricultural value chain financing in this study.

Agri-food 4.0: A survey of the supply chains and technologies for the future agriculture

“…Smart agriculture offers the opportunity to farmers, technology and service providers, governance agencies and other impacted stakeholders (financial organization, investors, traders, etc.) to share their experiences and preoccupations in the optimization in the farming Supply Chain with the close respect of production sustainability [72,73].…”

Application of structural equation modelling to develop a conceptual model for smallholder’s credit access: The mediation of agility and innovativeness in organic food value chain finance

“…A business model, therefore, organizes the value chain actors in order to reduce transaction costs, information sharing facilities to avoid asymmetric information, and innovative financial products to manage risks along the chain [30]. In the past, several studies have developed financing models to strengthen and extend financial products and services to the agricultural sector [24,[30][31][32][33][34][35]. Previous studies on agricultural value chain finance, have identified that chain integration, strategic partnering, supporting services and product range related factors influence the value chain competitiveness [31].…”

Інституційне Забезпечення Фінансування Сталого Розвитку Аграрної Сфери України

“…В умовах глобалізаційної економіки, у межах обраної державної інвестиційної політики необхідно мати якісно нові фінансово-економічні механізми та інституціональні рішення у сфері трансформації державного управління, які б координували стратегію сталого розвитку та соціальноекономічної політики (Kolodko, 2011) [15]. Сільськогосподарський сектор потребує нових й інноваційних рішень, комерційно життєздатних (Oberholster et al, 2015) [16].…”

“…Низький рівень проникнення комерційного банківського кредитування у сільськогосподарський сектор, особливо в країнах, що розвиваються, пов'язаний із низкою структурних факторів, зокрема здійсненням сільськогосподарського виробництва у дисперсних географічних районах. У цих районах банківська інфраструктура, як правило, бідна, операційні витрати під час надання традиційних фінансових послуг високі, фінансові продукти для сільськогосподарських підприємств із урахуванням конкретних ризиків і моделей грошових потоків обмежені (Oberholster et al, 2015) [16]. Незважаючи на тенденцію до збільшення обсягів кредитування кредитними спілками сільськогосподарських підприємства, недостатнє опрацювання теоретичних питань, нормативно-правової бази щодо кредитно-кооперативної системи призводить до ототожнення кредитної спілки з банківськими установами, що ускладнює розвиток кредитних спілок в аграрній сфері як самостійних нових інституцій (Gulaya, 2015) [21].…”