Financial statement analysis

Abstract

Purpose The Chinese Telecoms Industry has been rapidly growing over the years since 2001. An analysis of financial performance of the three giants in this industry is very important. However, it is difficult to know how many ratios can be used best with little information loss. The paper aims to discuss this issue. Design/methodology/approach A total of 18 financial ratios were calculated based on the financial statements for three companies, namely, China Mobile, China Unicom and China Telecom for a period of 17 years. A principal component analysis was run to come up with variables with significance value above 0.5 from each component. Findings At the end, the authors conclude how financial performance can be analysed using 12 ratios instead of the costly analysis of too many ratios that may be complex to interpret. The results also showed that ratios are all related as they come from the same statements, hence, the authors can use a few to represent the rest with limited loss of information. Originality/value This study will help different stakeholders who are interested in the financial performance of each company by giving them a shorter way to analyse performance. It will also assist those who do financial reporting on picking the ratios which matter in reflecting the performance of their companies. The use of PCA gives unbiased ratios that are most significant in assessing performance.

Assessing Financial Performance in Consumer Goods Manufacturing: The Role of Debt to Assets Ratio, Current Ratio, and Inventory Turnover

“…The approach to measuring financial performance can be conducted through financial ratio analysis, a measuring tool to assess a company's ability to generate profits. Financial ratio analysis has been a commonly used basic model for evaluating business performance over the years and comparing it with other companies in the industry (Mbona & Yusheng, 2019).…”

Impacto de la información financiera en la consecución del desarrollo empresarial en Colombia

“…Se ha comprobado la efectividad que tiene la gestión financiera en el crecimiento económico de las organizaciones (Muñoz et al, 2015;Márquez et al, 2020), comenzando este proceso con la planificación financiera (Neyra-Paredes, Benites-Laso y Llaza-Loayza, 2021); y aplicando múltiples herramientas para analizar la información generada de los estados financieros (Freeman, Retolaza y San José, 2020), para que sea útil en la toma de decisiones (Mbona y Yusheng, 2019); es el objetivo esencial de esta investigación.…”

“…La toma de decisiones también incluye las fuentes de financiación (Shkurti y Cela, 2022), y su coherencia con el destino de los recursos (Mbona y Yusheng, 2019), así como los plazos de recuperación de la inversión respecto al período de amortización de la 309 Revista de Ciencias Sociales, Vol. XXIX, No.…”

Estadística multivariada aplicada a la clasificación de empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores

“…Un trabajo enfocado a analizar los mercados accionarios, en los que el ACP fue requerido para reducir la información obtenida por los autores, es la que lleva por nombre "The application of principal component analysis and factor analysis to stock markets returns", (Samreen, Tayyab , & Rafia , 2019) en donde se crea un índice de rentabilidad basado en los resultados anuales de las compañías analizadas. Por último, una reciente publicación titulada "Financial statement analysis: Principal component analysis (PCA) approach case study on China telecoms industry", (Mbona & Yusheng, 2019), en el cual, se analizaron 18 indicadores que midieron la rentabilidad, la liquidez, el crecimiento de la cartera de clientes y la eficiencia de la administración, de una muestra de empresas obtenidas del sector de comunicaciones de China, concluyendo que solo 12 de dichos indicadores, impactan de manera significativa en el área financiera de este tipo de industria. La tabla 3 muestra una breve descripción de cada una de las 21 empresas seleccionadas; la columna 1 muestra la codificación utilizada para el uso de la información en el paquete estadístico SAS, mientras que la columna 2 muestra el la razón social de le empresa.…”