Financial liberalization, exchange rates and stock prices: Exogenous shocks in four Latin America countries

Dynamic Nexus between Exchange Rate and Stock Prices in the Major East European Economies

“…This tenet focuses on the country's current account advocating positive correlation coefficient between the two assets. Some authors, inter alia, Matsubayashi (2011), Bartram and Bodnar (2012), Diamandis and Drakos (2011) found the evidence of this relationship. On the contrary, portfolio-balance approach emphasizes capital inflow/outflow which influences demand and supply for the domestic stocks, as well as national currency.…”

La composición del consejo de administración y la estructura accionaria como factores explicativos de la transparencia en el gobierno corporativo en Latinoamérica: evidencia en empresas cotizadas de Argentina, Brasil, Chile y México

“…Sin embargo, en materia de transparencia y GC se ha visto un importante avance en los últimos años, especialmente en las cuatro economías más importantes de Latinoamérica, quienes concentran la mayor parte de la capitalización bursátil: Argentina, Brasil, Chile y México (Diamandis y Drakos, 2011). Respecto al marco normativo sobre GC, las economías emergentes han tratado de adoptar el sistema legal de los países desarrollados, particularmente del sistema anglosajón, ya sea como resultado de las reformas impulsadas internamente o como respuesta a las exigencias internacionales.…”

“…Para ello, el estudio se centra en cuatro economías emergentes que capturan el 70% de la capitalización del mercado latinoamericano: Argentina, Brasil, Chile y México (Diamandis y Drakos, 2011). Adicionalmente, Latinoamérica ofrece un escenario ideal para esta investigación, ya que se caracteriza por una débil protección a los accionistas minoritarios, y son las empresas familiares las que actúan como un sustituto en la ausencia de un sistema legal fuerte (Matin de Holan y Sanz, 2006).…”

Value at Risk of the main stock market indexes in the European Union (2000–2012)

“…Bessler and Yang (2003) search for interdependencies in international stock markets. Su (2011) looks for bidirectional non-linear causalities between the real state market and the stock market of western European countries and Diamandis and Drakos (2011) find multidirectional Granger-causalities between stock prices and exchange rates for four Latin-American countries. More recently Majumder (2013) studies efficiency issues in the Indian market and Cevik, Dibooglu and Kenc (2013) measure the financial stress in Turkey.…”