Feasibility and optimality of sustainable growth under materials balance

Abstract

Pollution from consumption and production is an inevitable part of economic processes.We employ a materials balance approach and develop an endogenous growth theory, with recycling activity, to examine the evolution of the economic and environment systems. This paper provides feasibility and optimality conditions for sustainable economic growth with rising environmental quality. The fundamental condition of feasibility is that the flow of natural resources, which eventually returns to the environment as waste, has a negative growth rate in the long run. Recycling may not necessarily matter for an optimal sustainable growth.J.E.L. Classification Code O41, Q01, Q53, Q56.

Productivity assessment of Angola's oil blocks

“…More investigation is needed to confirm the present results. Further study is needed to take account how a change in policy or economic environmental factors explicitly affect productivity, through applying more robust data and associated econometric techniques (see [27][28][29][30][31][32][33][34][35]). …”

Les limites environnementales à la croissance en macroéconomie

“…Curieusement, une partie de ces auteurs restent au milieu du gué : alors qu'ils introduisent l'un et/ou l'autre des principes de conservation, ils maintiennent simultanément des hypothèses technologiques que d'autres comme Anderson (1987) et Baumgartner (2004 ont montré incompatibles avec ces principes. On peut notamment citer les modèles de Smulders (1995), Akao et Managi (2007), Pittel et al (2010... 2011, nous proposons un modèle de croissance endogène dans lequel les productions finales sont réalisées par transformation d'une ressource essentielle (recyclable) à l'aide d'une technologie dont les propriétés (ainsi que celles du progrès technique qui peut l'affecter) sont cohérentes avec le principe de conservation de la matière. Une des originalités de notre formalisation est de caractériser les biens produits selon deux dimensions : leur contenu matériel (c'est-à-dire la masse de ressource qu'une unité du bien a nécessité pour sa production) et leur qualité (c'est-à-dire la capacité d'une unité du bien à rendre les services que les utilisateurs en attendent).…”

Will Pollution Taxes Improve Joint Ecological and Economic Efficiency of Thermal Power Industry in China?: A DEA‐Based Materials Balance Approach

“…Pérez‐Rincón () provided an MFA of the relations between trade, economy, and the environment in Colombia for identifying its unequal monetary and ecological exchanges. Through employing MBP and an endogenous growth method, Akao and Managi (), provided a feasibility and optimality condition for sustainable growth that balance the economy and environmental quality.…”