Exports and market power of the soybean processing industry in Brazil between 1980 and 2010

Abstract

The objective of this research was to identify whether the majors of the soybean production chain in Brazil have conditions to design their market power and capture part of the economic surplus farmers? In this context, based on the analysis of price elasticity, drawn from the postulates of neoclassical microeconomic theory, it was found that exports of soybeans and soybean meal are inelastic to price. Therefore, companies are able to exercise their market power, mainly because they are protected by barriers to entry. In contrast, exports of soybean oil are price elastic and therefore, the soybean industry tends to seek profit on transactions with farmers to improve their competitiveness in the soybean oil segment. As a result, the Brazilian government should use mechanisms of economic policy to foster competition in the market.

Market structure, ESG performance, and corporate efficiency: Insights from Brazilian publicly traded companies

“…As far as we are concerned, there have not yet been any studies investigating the level of market power across different economic sectors in Brazil. However, we find that a higher level of market power is evident in the Brazilian cement industry (Salvo, 2010) and the soybean processing industry (Costa & Cordeiro de Santana, 2015). T A B L E 7 OLS regression results for the Lerner Index.…”

Valoração e sustentabilidade da castanha-do-brasil na Amazônia

“…Esses agentes, além de viabilizar a comercialização da castanha, geram as informações sobre as condições das safras, armazenamento e qualidade do produto. Com base na teoria da firma, a quantidade ofertada de castanha-do-brasil tende a variar diretamente aos preços e inversamente aos custos de extração, representado pelo salário pago aos trabalhadores rurais (Santana et al, 2011;Costa & Santana, 2015). A oferta de castanha, conforme Santana & Khan (1992), tende a variar em sentido contrário ao comportamento dos preços do látex, por serem produtos de atividades concorrentes pelos fatores de produção na região amazônica, por viabilizar a implantação de outras atividades concorrentes da castanheira em relação aos fatores terra e mão de obra.…”

“…Todavia, ao serem incorporadas no modelo na forma reduzida, essas variáveis terão seus efeitos captados nos parâmetros do modelo estrutural. Por definição, conforme Santana et al (2011), Costa & Santana (2015 e Santana (2015), as variáveis instrumentais apresentam correlação forte com as variáveis exógenas e são ortogonais ao termo de erro.…”

“…Portanto, uma das contribuições das variáveis instrumentais é adicionar informação ao modelo de equações simultâneas de oferta e demanda, sem causar redundância com as variáveis do modelo estrutural. A adequação dessas variáveis à especificação do modelo foi testada pela estatística J de Hansen (1982), conforme Eviews7 (2012), Costa & Santana (2015) e Santana (2015).…”

“…A estimação do modelo foi realizada pelo Método Generalizado dos Momentos (MGM), por possibilitar a estimação dos parâmetros das equações do sistema de equações simultâneas, incluindo as variáveis instrumentais e incorporando o tratamento de autocorrelação dos erros (Costa & Santana, 2015;Eviews7, 2012).…”