Exploring Alternative Measures of Welfare in the Absence of Expenditure Data

Abstract

We consider an asset-based alternative to the standard use of expenditures in defining well-being and poverty. Our motivation is to see if there exist simpler and less demanding ways to collect data to measure economic welfare and rank households. This is particularly important in poor regions where there is limited capacity to collect consumption, expenditure and price data. We evaluate an index derived from a factor analysis on household assets using multipurpose surveys from several countries. We find that the asset index is a valid predictor of a crucial manifestation of poverty-child health and nutrition. Indicators of relative measurement error show that the asset index is measured as a proxy for long-term wealth with less error than expenditures. Analysts may thus prefer to use the asset index as an explanatory variable or as a means of mapping economic welfare to other living standards and capabilities such as health and nutrition. Copyright 2003 Blackwell Publishing Ltd..

Oil palm boom and land-use dynamics in Indonesia: The role of policies and socioeconomic factors

“…We constructed a wealth index at the village level, building on data on the percentage of households owning assets such as cars, television, fridges, and mobile phones. The wealth index was calculated using principle component analysis, as described in Sahn and Stifel (2003). It is normalized in the 0-1 range, with higher values representing higher village-level wealth.…”

Renda, Relações Sociais e Felicidade no Brasil

“…As respostas foram codificadas dicoto-micamente como sim ou não. A partir do padrão de respostas elaborei um índice latente que combina informações obtidas por estas perguntas -tal índice é semelhante a um índice de bens proposto em pesquisas anteriores (Filmer e Pritchett, 1999;Sahn e Stifel, 2003 Enfim, para explicar a variação na felicidade, medida pela pergunta 1, utilizo, por um lado, variáveis medindo condições materiais dos indivíduos: (1) renda e renda ao quadrado; (2) educação (educação universitária, ou menos); (3) residência (urbana ou rural); e, por outro lado, variáveis medindo relações e percepções sociais (características relacionais): (4) percepção sobre a renda (muito satisfeito, satisfeito, insatisfeito ou muito insatisfeito); (5) percepção sobre a própria saúde (excelente, muito boa, boa, razoável ou ruim); (6) estado civil (casado, morando junto, separado, viúvo ou solteiro); (7) capital social (índice contínuo variando de menos para mais tal como descrito anteriormente); e (8) religiosidade (frequenta culto mais de uma vez por mês, menos de uma vez por mês, religioso que não frequenta culto e ateu) 8 . O principal objetivo é mostrar que, além das condições materiais, as percepções e relações sociais são fundamentais para explicar a variação de felicidade na sociedade brasileira contemporânea.…”

Sometimes more equal than others: how health inequalities depend on the choice of welfare indicator

“…Wealth is likely to be an important determinant of consumption, although the relationship will vary depending on life-cycle considerations, the nature of asset and credit markets, and other factors (Deaton consumption and the asset index is often weak. For example, Sahn and Stifel (2001) report Spearman rank correlation coefficients ranging between 0.31 and 0.71 for 10 developing countries. 16 Why would two households with the same level of measured consumption look different when compared on the basis of an asset index?…”