Efficient credit portfolios under IFRS 9

Abstract

In this paper, we devise a forward-looking methodology to determine efficient credit portfolios under the IFRS 9 framework. We define and implement a credit loss model based on prospective point-in-time probabilities of default. We determine these probabilities of default and the credits' stage allocation through a credit stochastic simulation. This simulation is based on the estimation of transition matrices. Using data from 1981 to 2019, in a non-homogeneous Markov chain setting, we estimate transition matrices conditional on the global real gross domestic product growth. This allows considering the effects of the economic cycle, which are of great importance in bank management. Finally, we develop a robust optimization model that allows the bank manager to analyze the tradeoff between the annual average portfolio income and the corresponding portfolio volatility. According to the proposed bi-objective model, we compute the efficient credit portfolios constructed based on 10-year maturity credits. We compare their structure to those generated by the IAS 39 and CECL accounting frameworks. The results indicate that the IFRS 9 and CECL frameworks generate efficient credit portfolios whose structure penalizes riskier-rated credits. In turn, the riskier efficient credit portfolios under the IAS 39 framework concentrate entirely on speculative-grade credits. This pattern is also encountered in efficient credit portfolios constructed based on credits with different maturities, namely 5 and 15 years. Moreover, the longer the maturity of the credits that enter into the composition of the efficient portfolios, the more the speculative-grade credits tend to be penalized.

Uso de las probabilidades en la preparación de información financiera: perspectivas desde las Normas Internacionales de Información Financiera

“…Berardi (2022) confirmó la importancia de las expectativas frente a eventos futuros, ya que podrían desencadenar diversos resultados, como se mencionó en el trabajo de Chiahemba y Ibiamke (2019), y esto tiene un impacto en la toma de decisiones, que como señaló Gómez (2004), se ve influenciada por las creencias asumidas. En ese sentido, dichos trabajos aportaron aspectos relevantes en el análisis / QUIPUKAMAYOC del concepto de probabilidad en las NIIF y se confirmó el uso de la probabilidad en modelos de pérdida crediticia según NIIF 9 (Brito & Júdice, 2023;Đurović, 2019;Delgado-Vaquero et al, 2020) y ajuste del riesgo según NIIF 17 (Signorelli et al, 2023). Esto indica que su uso es relevante para la estimación de escenarios.…”

The performance of bank portfolio optimization

“…Uryasev et al (2010) conducted optimization using different aggregation measures, while Sirignano (2016) ran large-scale asset allocation. Yan et al (2021) devised a robust model for asset allocation, while Brito and Júdice (2023) tackled the allocation problem under IFRS 9. Júdice and Zhu (2021) used linear programming duality to solve the asset-liability management problem.…”

“…Yan et al. (2021) devised a robust model for asset allocation, while Brito and Júdice (2023) tackled the allocation problem under IFRS 9. Júdice and Zhu (2021) used linear programming duality to solve the asset‐liability management problem.…”

Desarrollo de un modelo de gestión productiva del departamento de cartera de crédito y cobranza de la Cooperativa San José LTDA

“…Este conjunto de préstamos puede incluir préstamos personales, hipotecas, tarjetas de crédito, préstamos comerciales y otras formas de financiación (Drobyazko y otros, 2019). El impacto de la cartera de préstamos en la estructura bancaria es significativo y puede ser positivo o negativo dependiendo de varios factores (Brito & Júdice, 2022), entre los que se destacan a continuación: La cartera crediticia es una fuente importante de ingresos para las cooperativas y bancos, ya que cobran intereses y tarifas a los prestatarios. Los ingresos por intereses generados por los préstamos forman una parte significativa de los ingresos totales de un banco (Lijun y otros, 2022).…”