Effects of Enhancing NISA on Income Stabilization and Support

Abstract

Dynamic stochastic simulation is used to explore the effects of enhancing Canada's NISA program (a resource-neutral farm income support program) by increasing the size of contributions matchable by the government. The government matching contributions are a subsidy to farmers, part of which is potentially available as disposable income and part of which must remain in the producer's stabilization account, becoming available only on retirement (or upon exit from farming). It was found that progressive enhancements to the program: (a) yielded diminishing marginal gains in year-to-year income stability for farmers; and (b) resulted in a declining proportion of the government contribution being available as disposable income.Les auteurs utilisent la méthode de simulation stochastique dynamique pour examiner les effets qu'aurait l'accroissement du montant des contributions de contre partie de l'État dans le programme CSRN, un programme de soutien du revenu agricole neutre à l'égard des ressources. Les contributions de contre partie de l'État constituent une subvention accordée aux exploitants agricoles, une partie pouvant éventuellement être utilisée comme revenu disponible, l'autre devant rester dans le compte de stabilisation du producteur et ne devenant disponible qu'à la retraite (ou à la cessation de l'activité agricole). On constate que ces accroissements progressifs au programme, d'une part, abaissaient les gains marginaux de stabilité du revenu des agriculteurs d'une année à l'autre et, d'autre part, se soldaient par