Effectiveness of monetary and macroprudential shocks on consumer credit growth and volatility in Turkey

Chadwick, Meltem

doi:10.1016/j.cbrev.2018.03.001

Cited by 15 publications

(12 citation statements)

References 31 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…When there is a direct or indirect nonlinear relationship between inflation, unemployment, GDP growth, the rule of law, and bank-specific variables, it is important to include macroeconomic effects in the model. Chadwick (2018) and Ari and Cergibozan (2018) suggest that macro-prudential tightening can effectively curb loan growth and loan growth volatility, and lower consumer price inflation. Additionally, this effect is more pronounced when macroprudential tools are coordinated with monetary policy.…”

Section: Datamentioning

confidence: 99%

Does abnormal lending behavior increase bank riskiness? Evidence from Turkey

et al. 2019

View full text Add to dashboard Cite

This study empirically analyzes whether the rapid growth of loans and risktaking behavior during the expansion of loans affected non-performing loans (NPLs) and the solvency of financial institutions in the Turkish banking system. Design/methodology/approach: Using the GMM Generalized Method of Moments, this study used data on Turkish banks from 2011 to 2017 to test two hypotheses on the effects of loan growth on NPLs and solvency. Findings: This study finds significant results for the effect of loan growth on NPLs and solvency. NPLs rose from the previous year's loan growth, which tended to reduce solvency. Research limitations/implications: Due to selected research methods, the results may lack generality. Therefore, future studies should test the propositions herein further. Practical implications: The results indicate that careful allocation behavior is required when lending. Additionally, these findings may be helpful to financial managers and decision makers. Originality/value: This study confirms the need to determine how to allocate loans during the loan boom periods.

show abstract

Section: Datamentioning

confidence: 99%

Does abnormal lending behavior increase bank riskiness? Evidence from Turkey

et al. 2019

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…This condition will impact the decline in banking assets in real terms because the funds collected have decreased, affecting banking operations' ability to channel financing (Chockalingam, Dabadghao, & Soetekouw, 2018). When viewed from a debtor's point of view, inflation is very beneficial because, at the time of debt repayment, the value of money is lower than when borrowed (Chadwick, 2018). Conversely, those who lend money will experience losses because the value of the money returned will be lower than at the time of borrowing (Nayak, Pai, & Pai, 2016).…”

Section: Islamic Banking Financing Response To Inflation Shockmentioning

confidence: 99%

Acceleration of Islamic Bank Financing in Indonesian Agriculture Sector

Mubarok

2021

Shirkah

View full text Add to dashboard Cite

Economic instability is a challenge for Islamic banks in channeling financing to various sectors including agriculture. This study aims to shed some light on the influence of economic indicators and the financing response to agriculture sector using monthly data from 2006 to 2020, including data from agriculture sector financing, interest rates, inflation, exchange rates, Islamic stock index, and composite stock index. This study employed Vector Error Correction Model (VECM) method. The results revealed that only interest rates and inflation affected Islamic bank financing in the short and long term period. Islamic bank financing in the agriculture sector reached the fastest stability when responding to exchange rate shocks. The results further showed that interest rates mostly influenced the level of diversity in Islamic bank financing in the agriculture sector. The results suggest that stakeholders need to play a crucial role in stabilizing economic turmoil to accelerate Islamic bank financing particularly in agriculture sector.

show abstract

“…Tüketim alışkanlıkları geçmiş dönemlerden devretmekte olup bir katsayı ile ağırlıklandırılarak cari dönemdeki fayda fonksiyonuna 8 no'lu denklemdeki gibi dâhil edilebilecektir (Torres, 2013: 73 , 2008-2009 Global Finansal Krizi sonrasında kredi hacmindeki değişikler sadece geleneksel ve geleneksel politikaların etkisi altında olmamakta ve makro ihtiyati politikalar da tüketici kredilerini kayda değer ölçüde etkilemektedir. Chadwick (2018) çalışmasında Türkiye'de uygulanan makro ihtiyati para politikasının tüketici kredilerine olan etkisini panel VAR modeli kullanarak incelemiştir. Chadwick (2018)'in çalışması makro ihtiyati bağlamdaki parasal sıkılaştırmanın kredi hızındaki artışı sınırlama hususunda başarılı olduğu ortaya konulmuştur.…”

Section: Teorik çErçeve Ve Literatür Taramasıunclassified

“…Chadwick (2018) çalışmasında Türkiye'de uygulanan makro ihtiyati para politikasının tüketici kredilerine olan etkisini panel VAR modeli kullanarak incelemiştir. Chadwick (2018)'in çalışması makro ihtiyati bağlamdaki parasal sıkılaştırmanın kredi hızındaki artışı sınırlama hususunda başarılı olduğu ortaya konulmuştur. Chadwick ( 2018)'e göre ayrıca makro ihtiyati politikalar kredi hacmindeki oynaklığı giderişi yönde olmak ile bildikte, buna binaen kredi hacminin sınırlandırılmış olmasının otomobil talebinin artışını sınırlandıracağı öne sürülebilecektir.…”

Section: Teorik çErçeve Ve Literatür Taramasıunclassified

Kredi̇ Hacmi̇ Otomobi̇l Talebi̇ Etki̇leşi̇mi̇: Nedenselli̇k Anali̇zi̇nde Kümülati̇f Toplamlar Yaklaşimi

Özçelebi¹,

Şafak

2018

Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

testleri kullanılarak ticari ve bireysel kredi hacmi ile kayıtlı otomobil sayısı arasındaki nedensellik ilişkisi analiz edilmiştir. Hatemi-J ve El-Khatib (2016) tarafından geliştirilen pozitif ve negatif kümülatif toplamlar yaklaşımı yardımıyla da kredi hacmi ve otomobil talebi arasında mevcut olabilecek asimetrik etkiler her iki test ile değerlendirilmiştir. Çalışmanın bulguları ticari ve bireysel kredi hacmindeki artışların otomobil talebinin yükselmesine neden olduğu yönünde olup ilgili kredi büyüklüğündeki düşüşlerin otomobil talebini düşürmeyeceğini ortaya koymaktadır. Söz konusu bulgular otomobil sektörünün arz dinamiklerini ve tüketicilerin alışkanlıklarını talebi canlı tutmaya yetecek kadar güçlü olduğunun altını çizmektedir. Otomobil sektörünün gelişimini tetiklemek amacıyla kullanılabilecek kredi genişlemesi politikasının hangi sınırdan itibaren hane halkını aşırı borçlu hale getireceğinin saptanması önem arz etmektedir. Her iki nedensellik analizi sonuçları ayrıca, otomobil talebindeki artışların/azalışların ticari ve bireysel kredi hacmini yükselttiği/düşürdüğü bulgusuna ulaşmıştır. Otomobil talebindeki değişiklerin ticari ve bireysel krediler üzerinden bankaların aktif-pasif yapısı üzerindeki sonuçlarının değerlendirilmesi ise bankacılık sektörünün finansal sağlığı ve finansal istikrar açılarından önemli bir husus olarak saptanmıştır. Yurt içi otomobil üretimi ve otomobil talep dinamikleri ile uyumlu olmayan bir kredi genişlemesi cari açık sorunu büyüteceğinden, kredi hacminin büyüme hızının sınırlandırması bir makro ihtiyati politika önlemi olarak kullanılabilecektir. Anahtar Kelimeler: Otomobil talebi, kredi hacmi, otomobil arzı, nedensellik analizi, kümülatif toplamlar.

show abstract

Effectiveness of monetary and macroprudential shocks on consumer credit growth and volatility in Turkey

Cited by 15 publications

References 31 publications

Does abnormal lending behavior increase bank riskiness? Evidence from Turkey

Does abnormal lending behavior increase bank riskiness? Evidence from Turkey

Acceleration of Islamic Bank Financing in Indonesian Agriculture Sector

Kredi̇ Hacmi̇ Otomobi̇l Talebi̇ Etki̇leşi̇mi̇: Nedenselli̇k Anali̇zi̇nde Kümülati̇f Toplamlar Yaklaşimi

Contact Info

Product

Resources

About