Efeitos Da Adoção Da Ifrs 16 Nos Indicadores De Desempenho De Entidades Arrendatárias

Abstract

Esta pesquisa buscou identificar quais foram os efeitos da adoção da IFRS 16 nas contas patrimoniais e nos indicadores de desempenho de entidades arrendatárias. Para tanto, analisaram-se as demonstrações financeiras do ano de 2016 de uma amostra de 46 companhias abertas brasileiras que continham arrendamento mercantil operacional no período. Foram identificados os valores de despesas futuras correspondentes aos arrendamentos mercantis operacionais e trazidos a valor presente pela taxa do IGP-M 7,19% acumulado em dezembro de 2016 e simulada a nova contabilização a partir do reconhecimento dos ativos, passivos e depreciação do período. Após a nova forma de contabilização foi feito um comparativo entre os indicadores de liquidez, endividamento e rentabilidade calculados antes e após a IFRS 16, aplicando-se o teste Wilcoxon-Mann-Whitney para verificar a diferença estatística entre os indicadores com a simulação dos dados. Os resultados da pesquisa evidenciaram que haverá um aumento significativo nas contas patrimoniais e uma redução no resultado, reduzindo indicadores de liquidez, de endividamento no curto prazo e de rentabilidade das arrendatárias, e um acréscimo significativo na estrutura de capital das empresas, concluindo que a mudança na contabilização dos arrendamentos irá impactar na percepção dos usuários da informação contábil quanto ao desempenho das entidades arrendatárias.

Sectoral analysis of the impact of IFRS 16 and COVID-19 on the indicators of Brazilian lessees

“…A positive relationship was found with debt in the oil and gas, information technology, cyclical consumption, and utilities sectors; a negative relationship with current liquidity in most sectors; a negative relationship with return on assets (ROA) in the oil and gas, technology, non-cyclical consumption sectors and the companies as a whole; a positive relationship with EBITDA in the healthcare and cyclical consumption sectors and the companies as a whole sectors; and a positive relationship with net equity immobilization in the healthcare and information technology sectors, as well as for the companies as a whole. These statistically significant results confirm Alabood et al (2019), Campanha and Santos (2020), Coelho et al (2020), Colares et al (2018), Giner and Pardo (2018), Giner et al (2019), Matos and Murcia (2019), Oliveira et al (2019), andVeverková (2019).…”

Uma Avaliação Comparativa dos Impactos do CPC 06 (R2) Arrendamentos sobre as Empresas de Telecomunicações, Comércio e Transporte Aéreo na B3

“…Por sua vez, o estudo de Colares et al (2018) buscou identificar quais foram os efeitos da adoção da IFRS 16 nas contas patrimoniais e nos indicadores de desempenho de 46 empresas arrendatárias listadas na B3 e os resultados evidenciam um possível aumento em contas patrimoniais e queda no resultado, gerando reflexos negativos nos indicadores de liquidez, endividamento e rentabilidade. Além disso, os autores concluíram também, que o endividamento de longo prazo será bastante afetado, pois a maioria dos contratos de arrendamento tem prazos de vigência acima de doze meses.…”

“…Os estudos realizados antes da adoção do novo padrão trazem contribuições relevantes, pois apontam possíveis impactos nos saldos dos ativos e passivos, assim como em indicadores econômico-financeiros conforme sinalizado por Araújo e Zittei, (2018); Colares et al (2018); Matos e Niyama (2018) e Oliveira, Bonfim e Fraga (2018). De acordo com a análise dos estudos mais recentes, a aplicação da nova norma, de fato, apresentou impactos nos valores patrimoniais e de resultados confirmando os apontamentos da literatura, mas não houve efeitos muito significativos nos indicadores econômico-financeiros (Mandelli, Monteiro & Rita, 2020;Seidler & Fagundes 2020;Silva & Botelho, 2022;Vasconcelos et al, 2022).…”

“…Estudos, tais como, os de Arrozio, Gonzales e Silva (2016), Öztürk e Serçemeli (2016), Săcărin (2017), Morales-Díaz e Zamora-Ramírez (2018), Araújo e Zittei (2018), Colares, Gomes, Bueno e Pinheiro (2018), Matos e Niyama (2018), Oliveira, Bonfim e Fraga (2018), já apontavam impactos com aumento nos saldos de ativos e passivos além de reflexos nos indicadores de desempenho e, inclusive, alguns deles em análise setorial na nova contabilização de arrendamentos trazida pelo IFRS 16.…”

Evidenciação do Arrendamento Mercantil em empresas do Setor Elétrico listadas na B3

“…Na celebração de contrato, a entidade deve avaliar se o contrato é, ou contém, um arrendamento e se o mesmo transmite o direito de controlar o uso de ativo identificado por um período de tempo em permuta de contraprestação (Comitê de Pronunciamentos Contábeis, 2017). A contabilização exigirá do arrendatário o registro de ativos de direito de utilização que represente o direito de utilizar o ativo alugado, assim como de passivos para todos os arrendamentos mercantis com prazo superior a 12 meses (Campanha & Santos, 2020), a menos que o ativo possua valor unitário menor que U$$ 5.000,00 (Colares;Bueno;& Pinheiro, 2018).…”