Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleriyle Rusya için Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezinin İncelenmesi

Abstract

15 Öz Bu çalışmada Rusya için Satın Alma Gücü Paritesi (PPP) yaklaşımının geçerliliği Kasım 1993 -Nisan 2013 GirişSatın alma gücü paritesi (PPP) mutlak yaklaşımı aynı para birimi ile ifade edildiğinde yurtiçi ve yurtdışı fiyatların eşitleneceğini ima eder. İşlem maliyetleri, dış ticaret kısıtlamaları, tekelleşme, ticarete konu olmayan malların varlığı, başlangıç yatırım sermayesinin büyüklüğü, ülkelerin fiyat endeksi sepetlerine dahil olan malların veya bunların ağırlıklarının farklı olması, fiyat ve döviz kuru müdahaleleri gibi birçok neden PPP mutlak yaklaşımının gerçekleşmemesi-ne neden olabilir. PPP nispi yaklaşımı ise yurtiçi ve yurtdışı fiyatların eşitleneceğini değil, beraber hareket edeceğini öngörür. Bu bağlamda, ulusal malların yabancı mallar cinsinden karşılığını ifade eden reel döviz kurunun uzun dönem denge düzeyinden sapmalarının kalıcı veya geçici özellikler taşıması PPP nispi yaklaşımının geçerliliği bakımından önemlidir. Reel döviz kurunun uzun dönem denge düzeyine tekrar intibak etmesi sapmaların geçici ve dolayısıyla PPP hipotezinin geçerli olması anlamına gelir. Reel döviz kurunun uzun dönem denge düzeyinden kalıcı şekilde uzaklaşması ise sapmaların kalıcı olduğunda gerçekleşir.Bu çalışmada, sınırlı sayıda çalışmanın bulunduğu Rusya için PPP hipotezinin geçerli olup olmadığı Kasım 1993 -Nisan 2013 dönemine ait veri seti kullanılarak araştırılmıştır. Bu amaçla ruble reel efektif döviz kuru (RER) serisinin durağanlık özellikleri doğrusal olmayan birim kök testleriyle incelenmiştir. Uygulanan doğrusal olmayan birim kök yaklaşımlar-dan ilk üçü yapısal değişmeyi yumuşak geçiş şeklinde modelleyen Kapetanios, Shin ve Snell (2003, KSS), Kruse (2010) ve Leybourne, Newbold ve Vougas (1998, LNV) tarafından önerilen yaklaşımlardır. Bu çalışmada uygulanan diğer doğrusal olmayan birim

Linear and nonlinear analysis for testing the hysteresis hypothesis in Türkiye

“…Saraç (2014) suggests that the hysteresis effect at unemployment in Türkiye is valid only in one regime. Ağazade (2016) shows that natural rate hypothesis is not valid for Türkiye and provides substantial support for the hysteresis effects observed in all unemployment indicators. Using a nonlinear quantile unit root test, Bahmani-Oskooee et al (2018) determine that the unemployment rate of the U.S. economy as a whole exhibits hysteresis effect during recessionary periods.…”

“…In the literature, there are a lot of studies consistent with this result. Considering the hysteresis for Türkiye; Ağazade (2016), Tekin (2018), Şak (2021)…”

Türkiye’de Yaş ve Cinsiyete Göre Ayrıştırılmış İşsizlik Oranlarında Histeri Etkisinin Test Edilmesi: Yeni Nesil Otoregresif Sinir Ağları Birim Kök Testinden Kanıtlar

“…On the other hand, some studies have considered the possible non-linear nature of unemployment rates in Türkiye and have reported mixed results (Güriş et al, 2017a;Tekin, 2018;Saraç, 2014). Such mixed results are also observed in studies that disaggregate unemployment rates by age and gender (Ağazade, 2016;Çemrek and Şeker, 2020;Şak, 2021;Çiçen, 2020;Önal, 2021;Coşkun, 2021;Azazi and Ateş, 2022;Üçler et al, 2023).…”