Do Labor Market Regulations Affect the Link between Innovation and Employment? Evidence from Latin America

Abstract

This paper sheds light on how labor market regulations affect the relationship between different types of innovation and employment in Latin America. We estimate the effect of process and product innovation on employment growth using Enterprise Surveys for 14 Latin American countries. We calculate the model for the whole sample and then classify countries according to the rigidness of their labor market regulations. We find that: (i) product innovations have a positive impact on employment growth; (ii) process innovations do not affect employment growth; and (iii) more rigid labor market regulations (minimum wages and severance payments) reduce the effects of innovation.

Politics as a determinant of primary school provision: the case of Uruguay

“…Another recent research, analyzing product and process innovation for aggregated data from 14 Latin American countries, have corroborated a positive relationship between product innovation and employment and non-significant effects of process innovation. In addition, analyzing the relative weight of regulation in favor of labor reward, they also show that more labor friendly regulation (which includes Uruguay) reduce the effects of product innovation on employment (Baensch et al 2019).…”

“…Moreover, recent researches shed light on heterogeneous effects according to macroeconomics cycle, market structure and sectoral composition of the economies (Díaz et al 2020;Lim and Lee 2019;Dachs et al 2017). Regarding developing economies, results show a similar landscape, with an intensive positive relation between product innovation and employment and mainly neutral effect of process innovation on employment (Baensch et al 2019;Cirera and Sabetti 2019;Crespi et al, 2019;Pereira and Tascir 2019;Mitra 2019;Castillo et al 2014).…”

Empleo e inversión en actividades de innovación sin introducción de nuevas tecnologías: un estudio sobre Ecuador

“…De acuerdo con Heijs, Arenas y Vergara (2019), una posible explicación a este resultado es que, en los países que están al comienzo de su proceso de industrialización, las empresas innovadoras tienden a crecer más y, por tanto, a compensar las pérdidas de empleo mediante mayores cuotas de mercado. Otros aspectos destacados en los estudios de innovación y empleo, en países latinoamericanos, es que factores como la rigidez de sus mercados de trabajo, la persistencia de pobreza y de un sector informal, estructuras productivas caracterizadas por pequeña y mediana empresa y sectores de baja intensidad tecnológica, en los que la innovación se orienta principalmente hacia la introducción de nuevos procesos y un proceso innovador que no se basa en la I+D, sino en rutinas de búsqueda y de aprendizaje entre tecnologías existentes, condicionan altamente el efecto que la innovación tiene para el empleo (Baldwin y Lin 2002;Baensch et al 2019;Crespi, Tacsir y Pereira 2019). Además, estos países tienden a mostrar menores niveles de recursos humanos altamente calificados .…”

“…Además, sus resultados indican que la innovación de productos tiene un efecto positivo principalmente en la contratación de trabajadores cualificados; mientras que la de procesos desplaza trabajadores no cualificados y es neutral respecto de los cualificados. Baensch et al (2019) en un estudio de 14 países latinoamericanos encontraron que la innovación de productos tiene un efecto positivo en el empleo y que la innovación de proceso no afecta a su crecimiento. Asimismo, sus resultados indican que los mercados laborales más rígidos reducen el efecto que la innovación tiene del empleo.…”

“…También indican que la introducción solo de innovaciones de proceso no destruye empleo en el corto plazo; por lo que, a priori, resultarían recomendables aquellas políticas que fomenten la introducción de nuevos procesos en lo que a generación de empleo a nivel de empresa se refiere. No obstante, resulta pertinente mencionar que, así como indican Baensch et al (2019), los efectos de la innovación en el empleo dependen del contexto institucional y de las características del mercado laboral en particular. Por tanto, debido a que nuestro análisis es a corto plazo, es posible que este resultado esté influenciado por las características del mercado de trabajo ecuatoriano, que no es especialmente flexible.…”