Determining the Interaction of the International Portfolio Flows with Exchange Rate Volatility in Developing Countries

Altunöz, Utku

doi:10.22440/wjae.6.1.3

Cited by 4 publications

(1 citation statement)

References 23 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Ulusal literatürde yabancı portföy yatırımları ve döviz kuru volatilitesi arasındaki ilişkiyi inceleyen az sayıda çalışma bulunmaktadır ve bu çalışmalar, iki değişken arasındaki ilişkiyi tek yönlü olarak ele almaktadır (Altunöz, 2020;Aydoğan ve Vardar, 2020). Bu çalışmada, döviz kuru volatilitesi ve yabancı portföy yatırımları arasındaki nedensellik ilişkisinin analiz edilmesi amaçlanmaktadır.…”

Section: Introductionunclassified

2008 İktisadi Krizinin Ardından Türkiye Ekonomisinin Kaldor Yasası Bağlamında İncelenmesi: Kalıntılarla Genişletilmiş (RALS) Eşbütünleşme Yaklaşımı

Çelik¹

2023

Ekonomi Ve Finans Politikaları Üzerine Çalışmalar

View full text Add to dashboard Cite

Çalışmada iktisadi büyüme ile sanayi üretim endeksi arasındaki bağlantının Kaldor yasası çerçevesinde araştırılması amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusuda, 2010Q1-2022Q3 tarih aralığındaki çeyreklik verilerden yararlanılarak Türkiye için gözlemlerde bulunulmuştur. Analiz sürecinde güncel ekonometrik tekniklerden faydalanılmıştır. Bu bağlamda, güncel ekonometrik teknikler arasında birim kök testi olarak Fourier ADF, Kalıntılarla Genişletilmiş RALS-ADF ve yapısal kırılmalara izin veren RALS-LM birim kök testleri kullanılmış, eşbütünleşme testlerinden ise RALS-ADL ve RALS-EG2 yöntemlerinden yararlanılmıştır. Araştırma sonuçlarına göre, değişkenler arasında uzun dönemli eşbütünleşme ilişkisinin olduğu kanıtlanmıştır. FMOLS sonuçları sanayi üretimindeki %1’lik artışın GSYİH’yı %3.23 oranında arttırdığı yönündeyken, DOLS sonuçları sanayi üretimindeki %1’lik artışın GSYİH’yı %3.18 oranında arttırdığını göstermiştir. VECM temelli doğrusal Granger nedensellik testi sonuçları ile Dicks ve Panchenko (2006) doğrusal olmayan nedensellik analizi sonuçları birbirileriyle uyumludur. Her iki nedensellik testinden, sanayi üretiminden GSYİH’a doğru tek yönlü nedensellik ilişkisinin varlığına ulaşılmıştır. Sonuç olarak, incelenen dönem için Türkiye ekonomisinde Kaldor yasasının geçerli olduğu tespit edilmiştir.

show abstract

Section: Introductionunclassified

2008 İktisadi Krizinin Ardından Türkiye Ekonomisinin Kaldor Yasası Bağlamında İncelenmesi: Kalıntılarla Genişletilmiş (RALS) Eşbütünleşme Yaklaşımı

Çelik¹

2023

Ekonomi Ve Finans Politikaları Üzerine Çalışmalar

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Türkiye'de 1960-2020 Döneminde Finans-Büyüme İlişkisi: Markov-Switching Rejim Değişikliği Modeli

Akpolat¹,

Tansoy²

2023

Ekonomi Ve Finans Politikaları Üzerine Çalışmalar

View full text Add to dashboard Cite

Bu makale, 1960-2020 döneminde Türkiye için Markov-switching rejim değişikliği modelini kullanarak finans-büyüme ilişkisini ele almaktadır. Ekonomik büyümenin göstergesi olarak reel GSYİH büyüme oranı, finansal gelişmişlik göstergesi olarak ise geniş paranın GSYİH'ya oranının değişimi ve yurtiçi kredilerin GSYİH'ya oranının değişimi kullanılmaktadır. Bulgular, geniş paranın GSYİH'ya oranındaki pozitif bir değişimin hem küresel kriz öncesi hem de sonrasında ekonomik büyüme hızını azalttığını göstermektedir. Öte yandan, yurt içi kredilerin GSYİH'ya oranındaki olumlu bir değişim her iki dönemde de ekonomik büyüme hızını artırmaktadır. Ayrıca, geniş paranın GSYİH'ya oranının artması, ekonomik büyüme hızını küresel kriz öncesi dönemden küresel kriz sonrasına göre daha az azaltmaktadır. Benzer şekilde, yurt içi kredilerin GSYİH'ya oranının artması, küresel kriz öncesinde ekonomik büyüme hızını küresel kriz sonrasına göre daha fazla artırmaktadır. Genel bir değerlendirme olarak, küresel krizin ardından finansın Türkiye ekonomisi üzerindeki olumlu etkisinin zayıfladığı görülmektedir.Ayrıca, para arzının ekonomik büyüme oranından daha fazla artmasının ülkenin potansiyel büyüme hızını düşürebileceği düşünülmektedir.

show abstract

Finansal Varlıkların Temiz Enerji Piyasasına Etkisi

HÖL¹

2023

Ekonomi Ve Finans Politikaları Üzerine Çalışmalar

View full text Add to dashboard Cite

Son dönemlerde küresel ısınmanın artması ve iklim değişikliklerinin yaşanması temiz enerjiye olan ilginin artmasına neden olmuştur. Bu ilgi artışı temiz enerji kullanan ve üreten şirketlerin sayısının artmasına, temiz enerji şirketlerinin pay senetlerinin borsalarda işlem görmesine, temiz enerjiye dayalı yeni finansal araçların ortaya çıkmasına yol açmıştır. Çevreye karşı duyarlı olanlar için bu yeni finansal ürünler hem tasarruflarını değerlendirmenin hem de temiz enerji şirketlerini desteklemenin bir yoludur. Temiz enerji piyasalarında tasarruflarını değerlendirmek isteyenler için temiz enerji şirketlerinin pay senetlerinin diğer finansal varlıklar ve piyasalar ile olan ilişkisinin araştırılması oldukça önemlidir. Bu yüzden çalışmada S&P Küresel Temiz Enerji Endeksi ile Brent petrol, ons altın, Bitcoin, S&P 500 Endeksi arasındaki ilişkiler Maki (2012) Çoklu Yapısal Kırılmalı Eşbütünleşme testi ve Hacker ve Hatemi-J (2012) Boostrap Nedensellik testi ile araştırılmıştır. Yapılan eşbütünleşme testi sonucunda değişkenlerin uzun dönemde birlikte hareket ettikleri belirlenmiştir. Nedensellik testi sonucunda ise S&P Küresel Temiz Enerji Endeksi ile S&P 500 endeksi arasında çift yönlü nedensellik ilişkisinin bulunduğu belirlenmiştir. Brent petrol ve ons altın fiyatlarından S&P Küresel Temiz Enerji endeksine doğru tek yönlü nedensellik ilişkisinin bulunduğu, Bitcoin ile S&P Küresel Temiz Enerji Endeksi arasında herhangi bir nedensellik ilişkisinin bulunmadığı belirlenmiştir. Bu sonuçlardan hareketle Brent petrol, ons altın ve S&P 500 endeksinin S&P Küresel Temiz Enerji Endeksi için güvenli liman özelliklerine sahip olmadığı, Bitcoin’in ise S&P Küresel Temiz Enerji Endeksi için riskten korunma amacıyla kullanılabileceği söylenebilmektedir. Çalışmadan elde edilen sonuçların tasarruflarını temiz enerji şirketlerine ait pay senetlerine yatırım yaparak değerlendirmek isteyenlere, riskten korunma stratejileri oluşturmak isteyenlere, portföy yöneticilerine yol gösterici olacağı düşünülmektedir.

show abstract

Determining the Interaction of the International Portfolio Flows with Exchange Rate Volatility in Developing Countries

Abstract: The aim of this study is to examine the effect of the bond portfolio and equity inflows on the exchange rate dynamics for a set of developing countries, including Turkey,

Cited by 4 publications

References 23 publications

2008 İktisadi Krizinin Ardından Türkiye Ekonomisinin Kaldor Yasası Bağlamında İncelenmesi: Kalıntılarla Genişletilmiş (RALS) Eşbütünleşme Yaklaşımı

2008 İktisadi Krizinin Ardından Türkiye Ekonomisinin Kaldor Yasası Bağlamında İncelenmesi: Kalıntılarla Genişletilmiş (RALS) Eşbütünleşme Yaklaşımı

Türkiye'de 1960-2020 Döneminde Finans-Büyüme İlişkisi: Markov-Switching Rejim Değişikliği Modeli

Finansal Varlıkların Temiz Enerji Piyasasına Etkisi

Contact Info

Product

Resources

About