Determinants Of European Banks' Capital Adequacy

Abstract

<jats:p>This paper examines the factors affecting the Common Equity Tier 1 Ratio (CET1), which is a measure of the relationship between core capital and the risk-weighted assets of banks. The research is based on a randomly selected sample from the group of banks examined by the European Central Bank authorities. The ECB conducted stress tests assessing the CET1 Ratio with respect to the Basel III regulations. The findings confirm the hypothesis about the impact of bank size and the risk indicators (risk-weight assets to total assets ratio and the share of loans in total assets) on banks’ capital adequacy. They also confirm strong effect of competitive pressure and the negative correlation between the CET1 Ratio and the share of deposits in non-equity liabilities, which may be explained by the existence of the deposit insurance system. Finally the paper presents the limitations of the study and conclusions regarding possible further research in this subject area.</jats:p>

Defining Influential Factors of Capital Adequacy Ratio: An Examination upon Turkish Banking Sector (2006/Q1-2019/Q1)

“…El-Ansary & Hafez (2015) analyzed 36 banks in Egypt for the period of 2004 and 2013 via regression and defined that liquidity, size, and management quality are the most important variables leading to an effect on CAR for the whole period. Klepczarek (2015) analyzed 49 banks in 22 European countries for the period of 2013 via regression and stated that size, RWA/total assets and credits/total assets are determinants of tier 1 CAR. Yüksel et al (2018) studied 13 post-soviet countries for the period of 1996 and 2016 via panel regression and GMM, and stated that there is a negative but meaningless relationship between ROE and CAR.…”

Özel Ve Yabanci Sermayeli̇ Mevduat Bankalarinda Sermaye Yapisinin Beli̇rleyi̇ci̇leri̇

“…Ortak regresyon, rassal etki ve Arellano tahmincisi kullanılarak tahmin edilen sabit etki modellerinin sonuçları Tablo 6'da verilmektedir. Klepczarek (2015)'in çalışmalarıyla uyumludur. Bu durum, öngörüldüğü gibi, diğer bankaların SYR'leri arttıkça, rekabet gücünü koruyabilmek için bir bankanın kendi SYR'sini de artırma eğilimini teyit eder niteliktedir.…”

“…Özkaynakların toplam varlıklara oranının ise beklendiği üzere SYR'yle pozitif ilişki içinde olduğu tespit edilmiştir. Bu bulgu,Klepczarek (2015),Dreca (2013) veMasood (2016)'nın çalışmalarıyla uyumludur. likiditesi ve SYR arasında anlamlı bir ilişki tespit edilmekle birlikte, bu ilişkinin yönü beklendiği gibi pozitif değil, negatif olarak bulgulanmıştır.…”

Bankacılık Sektöründe Sermaye Yeterlilik Rasyosunu Belirleyen Faktörlerin Analizi

“…Banka büyüklüğünün sermaye yeterlilik rasyosunu pozitif yönde etkilediğini tespit eden bir başka çalışmada Klepczarek (2015) Gerek ulusal gerekse uluslararası çalışmalarda sermaye yeterliliğini etkileyen faktörler ağırlıklı olarak banka büyüklüğü, karlılık durumu, aktif içindeki mevduat ve kredi payları olarak görülmektedir. Ancak söz konusu değişkenlerin yaratmış olduğu etkinin yönü ülkeden ülkeye değişiklik göstermektedir.…”

“…, 2014 yılına ait 49 Avrupa bankası örneklemi üzerinde çalışmıştır. Banka büyüklüğüne ek olarak toplam varlıklar içerisinde risk ağırlıklı varlıkların payı ve kredilerin aktifler içerisindeki payının sermaye yeterlilik rasyosunu pozitif olarak etkilediğini tespit etmiştir.El-Ansary ve Hafez (2015),Klepczarek (2015)'nin aksine banka büyüklüğünün sermaye yeterlilik rasyosunu negatif yönde etkilediğini öne sürmüştür. Mısır bankacılık sektöründe faaliyet gösteren 36 ticari banka örneklemi üzerinde 2003-2013 dönemi için sermaye yeterlilik rasyosunu etkileyen faktörleri belirlemeyi amaçlamışlardır.…”