Determinantes do grau de penalização contra auditores independentes no Brasil

Abstract

A importância da auditoria no mercado de capitais, pela sua confiança e credibilidade, elevou-se com o desenvolvimento dos negócios. Destarte, esta pesquisa objetivou identificar os determinantes do grau de penalidades aplicadas aos auditores independentes, baseando-se nos Processos Administrativos Sancionadores autuados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no período de 2000 a 2017. O estudo contribui para a ciência sendo o primeiro a buscar variáveis que expliquem quantitativamente essas sanções. A amostra de 76 processos foi captada do sítio da CVM e da B3. Os modelos de regressão propostos mostram que as penalidades contra auditores são: (i) positiva e significantemente relacionadas às infrações ocorridas na aceitação do cliente, execução e comunicação dos trabalhos, aos acusados reincidentes e às empresas clientes listadas na bolsa; (ii) negativa e significantemente relacionada à ocorrência de infrações no planejamento da auditoria, à existência de governança corporativa nos clientes auditados, às firmas big four e aos tempos processuais.