Detecting breaks on the long memory: a case about the brazilian unemployment

Abstract

ResumoEste estudo analisou o comportamento dinâmico da taxa de desemprego brasileiro focando no nível de persistência da série. Sendo assim, foram utilizados num primeiro momento modelos de integração fracioná-ria e testes de mudança de persistência da série. Os primeiros resultados exibiram um comportamento não estacionário da série. Contudo, sabendo que o negligenciamento de quebra estrutural pode levar a viés na estimativa do parâmetro fracionário, novas estimativas foram realizadas com os resultados indicando que a taxa de desemprego possui dois diferentes ní-veis de persistência. No primeiro, a série é não estacionária, enquanto que no segundo, não estacionária, mas com reversão à média.Palavras-chave: Persistência, mercado de trabalho, informalidade. AbstractThis study analyzed the dynamic behavior of the Brazilian unemployment rate, focusing on the persistence level of the series. For this purpose, it was adopted first models of fractionary integration, besides persistence change tests for the series. The first results indicated a non-stationary behavior of the series. However, knowing that neglecting a structural break can cause a bias on the parameter estimative, new estimations were made, which results indicated that the unemployment rate presents two different levels of persistence. On the first level, the series is no-stationary, whereas in the second, it is also non-stationary, but it presents a mean reversion feature.

Effects of the COVID-19 pandemic on the Brazilian labor market: increasing inequalities

“…It reveals the difficulty that the unemployment rate has in returning to its equilibrium condition, given the occurrence of a permanent or transitory shock that changes it. Lima, Oliveira and Silva (2015) investigated the response that the unemployment rate in Brazil presents with its level of persistence. The period comprises the years 1980 to 2002.…”