Cost disease in defense and public administration: Baumol and politics

Abstract

William Baumol's model predicts a steady increase in relative public sector prices (or costs) because of the combination of slow productivity growth and wage growth similar to sectors wherein productivity is growing more quickly. In this paper, we extend the Baumol model with political variables and analyze price growth in defense and public administration using Norwegian data. We find strong support for the mechanism of the Baumol model since manufacturing productivity is the most important determinant of relative public-sector prices. Greater political fragmentation has also contributed to the price growth, but its quantitative effect is smaller than that of manufacturing productivity. An analysis of a labor-intensive private service (restaurants and cafes) supports the broader relevance of the Baumol mechanism and the validity of the estimated effect of political fragmentation on the two sectors considered herein.

Planejamento e Políticas Públicas

“…Como alertam Gemmell, Morrissey e Pinar (1999), a especificação anterior assume que a razão entre os preços públicos e privados permanece constante ao longo do tempo. Utilizando uma divisão das atividades econômicas, inspirada em Baumol (1967) e Borge et al (2018), é possível relaxar esta hipótese. Os setores classificados como "progressistas" são aqueles em que a produtividade aumenta constantemente devido à acumulação de capital, inovação e economias de escala (por exemplo, atividades industriais).…”

“…em que é o salário; é a produtividade no setor privado; e é uma constante. Borge et al (2018) especifica uma função de produção em que trabalho é o único insumo e calcula o custo unitário como: . ( 7)…”

Lei de Wagner e ilusão fiscal na América Latina

“…Como alertam Gemmell, Morrissey e Pinar (1999), a especificação anterior assume que a razão entre os preços públicos e privados permanece constante ao longo do tempo. Utilizando uma divisão das atividades econômicas, inspirada em Baumol (1967) e Borge et al (2018), é possível relaxar esta hipótese. Os setores classificados como "progressistas" são aqueles em que a produtividade aumenta constantemente devido à acumulação de capital, inovação e economias de escala (por exemplo, atividades industriais).…”