Convergencia Y Estabilidad De Los Tipos De Cambio Europeos: Una Aplicación De Exponentes De Lyapunov

Abstract

In this paper we applied the dynamic system theory to the measurement of the INTRODUCCIÓN: SISTEMAS DINÁMICOS Y ESTABILIDAD DE LOS TIPOS DE CAMBIOEs sobradamente conocido que la volatilidad de los tipos de cambio está caracterizada por una considerable persistencia, de manera que grandes movimientos en los mismos están seguidas de a su vez otros grandes movimientos, existiendo correlación serial positiva en sus cuadrados. Por este motivo, la volatilidad presente y pasada puede utilizarse para predecir la volatilidad futura. En

Análisis de pronósticos de precios para el Mercado Integrado Latinoamericano MILA 2010-2019 desde los postulados de la geometria fractal

“…, el cual indica que efectivamente es intrínseca a las series temporales la memoria histórica, pero que se hace necesario el entendimiento del efecto de la linealidad y no linealidad de la conducta de los índices de mercados financieros, los cuales demandan de observaciones desde los postulados de geometría fractal. de un sistema inestable y si el resultado es negativo, se estaría en presencia de un sistema estable, lo anterior indica que un sistema es caótico si el exponente de Lyapunov da un resultado positivo.En este mismo sentido, y siguiendo aOlmedo et al (2007), indican que:…”

“…en una opción, que además de ser estudiada por académicos y corporativos del mundo financiero, ha tomado una fuerza relativa en dicho ecosistema, lo anterior se obtiene en virtud de su capacidad de estudiar el comportamiento a nivel univariante, y su evolución en la línea del tiempo.En este punto se hace necesario indicar que existen modelos para estudiar escenarios determinísticos y escenarios estocásticos, debido a elloLara, Stoico, Machado, & Castagnino (2003), indican que, para el caso de desarrollos de modelos matemáticos deterministas, cabe la posibilidad de la aplicación de ecuaciones diferenciales ordinarias; ahora bien, al aumentar la complejidad del modelo en referencia a la representación del sistema, en la misma medida el sistema de ecuaciones se acrecientan entrando al campo de las observaciones no lineales.Siguiendo aLara et al (2003), los cuales indican que "Debido a la pérdida de linealidad, pueden existir determinadas condiciones donde el comportamiento de la solución a tiempos grandes es estocástico.Estas soluciones asintóticas acotadas que no convergen a ningún conjunto límite se las conoce como caóticas" (p.1442).Conscientes de la importancia de determinar si el fenómeno estudiado atiende a comportamientos estables o inestables,Olmedo, Gimeno, Escot, & Mateos (2007), indican que, si el sistema analizado no posee estructuras lineales, entonces es posible que sus estructuras se logren describir por medio de la determinación del máximo exponente de Lyapunov, es decir, si el resultado arrojado del exponente de Lyapunov es positivo, se encontraría en presencia series a las cuales se les desarrolló dicha labor fueron del orden macroeconómico como el PIB y variables y agregados económicos, las cuales fueron sometidas a este escrutinio, y que según Le…”