Consumer Surplus Changing in the Transition From State Natural Monopoly to the Competitive Market in the Electricity Sector in the Developing Countries: Azerbaijan Case

Abstract

The objectives of the study are to analyze changes in consumer surplus and protect the social interest of poor households (HHs) in the transition from a state monopoly over the electricity sector to the market. For this purpose, the volume of HH electricity consumption by various incomes was calculated, the electricity demand function of HHs and the marginal cost of generating electricity were constructed. A methodology is given for calculating the electricity demand function for HHs and prices in an equilibrium market. The consumer surplus and its change are calculated. As well as there are given some recommendations to reduce the social burden for certain HH groups while raising prices in the transition from a monopoly to the market, and the amount for the state subsidy for poor HHs.

Comparative Assessment of Energy Security Level: The Case of the South Caucasus Countries

“…Azerbaijan, including the fact that the prices are lower than the competitive market price. Studies show that if the state monopoly on electricity in Azerbaijan is transferred to a competitive market, prices may increase significantly (Gulaliyev et al, 2020b). As well as the amount of consumption will decrease to some extent.…”

The Role of Health in the Development of Human Capital: The Case of Azerbaijan

“…Здесь, например, один из детерминантов раздела «здоровье» рассматривается смертность детей -«выживаемость» = 1-(смерть детей до пяти лет) [14]. По мере развития человеческого капитала растет и объем ВВП на душу населения.…”

Increasing the Role of Public-Private Partnership in Implementing the Priorities of Industrial Policy

“…Тем не менее, социальная ответственность предпринимательства в промышленности и роль государственно-частного партнерства в его восприятии недостаточно изучены. Тем не менее, передовой зарубежный опыт дает достаточные основания утверждать, что государственно-частное партнерство в повышении социальной ответственности предпринимательства в промышленности обладает важными возможностями [10]. С точки зрения получения нового качественного уровня социального партнерства промышленного предприятия с другими структурами в стране на той или иной территории страны, это партнерство может создать благоприятные начальные условия как с социально-экономической, так и с институциональной точки зрения.…”