Composition of public expenditures and macroeconomic performance in the European Union

Abstract

The objective of the paper is to test the existence of a relationship between the composition of public expenditures and the macroeconomic outcomes (GDP rate of growth, and unemployment and inflation rates) of the European Union member states during the period 1995-2007. We study the existence of clusters of countries with similar structures of public expenditure using multiple factorial analysis and principal component analysis techniques, and we compare the macroeconomic outcomes of the clusters obtained using statistics test of equality of means. The outcomes show that there is no evidence of the existence of a relationship between the structures of the public expenditure and the macroeconomic performances. This leads us to conclude that there is no single optimum model of public spending that warrants the best macroeconomic performance.

Convergence of public expenditures and revenues in EU28 during 2002–2019: Evidence from club‐clustering analysis before and after the European debt crisis

“…The violation of the full convergence hypothesis suggests EU-wide dissimilarities of government priorities and/or idiosyncratic factors that create different linkages between public spending and key economic objectives including growth perspectives. This finding is similar to other studies focusing on different samples (Apergis et al, 2013;Blot & Serranito, 2006;Ferreiro et al, 2014), which find a divergent path for public expenditures.…”

“…Lack of full convergence of public revenues in the EU is also suggested by the findings of Esteve et al (2000), Bertarelli et al (2014), Delgado & Presno (2010, 2011 and Regis et al (2015) for a different time period, whilst Apergis et al (2013), Note: See Table 1. Blot and Serranito (2006) and Ferreiro et al (2014), again for a different time period, find evidence of moderate convergence for public spending.…”

“…Blot and Serranito (2006), for example, applying unit root tests to total expenditures in 8 EU economies for 1970-2000, find evidence of only weak convergence. Ferreiro et al (2014) also report results showing dissimilarities in public expenditures in EU countries over the period 1995-2007 based on βand σ-convergence. Apergis et al (2013), applying the Phillips and Sul (2007) club-convergence model to several components of public spending in 17 EU countries during 2002-2012, find that none of the components considered were converging to a single equilibrium path.…”

Konwergencja poziomu i struktury wydatków publicznych w krajach „nowej”Unii Europejskiej w latach 1995–2020

“…Pojęcie konwergencji w teorii ekonomii odnosi się do upodabniania się krajów pod kątem jakiejś ważnej kategorii ekonomicznej, na przykład dochodu narodowego per capita. Wyróżnić można kilka rodzajów konwergencji, które oznacza się najczęściej greckimi literami (Próchniak, 2019): -β-konwergencja -gdy różne kraje dążą do tej samej długookresowej równowagi z identycznym poziomem danej kategorii ekonomicznej, -σ-konwergencja -gdy rozproszenie wartości danej kategorii ekonomicznej wokół średniej zmniejsza się z biegiem czasu, -γ-konwergencja -gdy uporządkowanie krajów w rankingu pod względem jakiejś kategorii ekonomicznej zmienia się między punktami w czasie (mogą tu wystąpić dwie skrajności: brak zmian w rankingu oznaczający brak konwergencji i zupełne odwrócenie rankingu oznaczające pełną konwergencję), -χ-konwergencja -jest to iloraz różnicy w danej kategorii ekonomicznej w kraju A i w kraju B w danym roku do takiej różnicy w jednym ze wcześniejszych lat (Ferreiro, Carrasco, Gómez, 2014). Konwergencję poziomu i struktury wydatków publicznych można badać na różnych szczeblach terytorialnych, np.…”

“…Z nielicznymi wyjątkami, konwergencja poziomu wydatków publicznych w badanych krajach europejskich nie potwierdziła się. Ferreiro, Carrasco, Gómez (2014) badali występowanie rzadziej spotykanych w literaturze ekonomicznej rodzajów konwergencji -gamma-i χ-konwergencjiw 27 krajach UE w latach 1995-2007. Przedmiotem pracy była weryfikacja hipotezy o konwergencji co do struktury wydatków publicznych w krajach UE, a za gospodarkę modelową przyjęto Niemcy -podobnie jak w pionierskiej pracy Afxentiou i Serletisa z 1996 r. Zmiennymi objaśnianymi było 10 grup wydatków publicznych według COFOG (w relacji do PKB, jak i jako odsetek łącznych wydatków publicznych w danym kraju) i według dziewięciu ról ekonomicznych: wynagrodzenia pracowników, subsydia, dochód z nieruchomości, świadczenia socjalnie nierzeczowe, świadczenia socjalne rzeczowe, inne transfery bieżące, transfery konsumpcja pośrednia, formacja kapitału brutto).…”