Combining social and financial performance: A paradox?

Abstract

This paper makes the case that when microfinance institutions exhibit strong financial performance, particularly if there is a well-planned social performance strategy in place, the results for social performance are also better. Studies have suggested this in the past but their conclusions were based on incomplete data. This analysis draws on 2006-2011 data taken from 344 evaluations of 295 MFIs in 51 countries that have a total outreach of more than 12 million borrowers. The conclusion is that the double bottom line is no 'mission impossible' but can be achieved when trade-offs and synergies are combined cleverly, following a well-planned social performance management strategy.

Green Microfinance: Characteristics of Microfinance Institutions Involved in Environmental Management

“…Finally, to define our hypothesis, we looked at the literature on microfinance social performance as well. More specifically, we focus on studies where the environmental dimension is included in the measure of social performance, as it is the case for studies based on Social Performance Indicators tools (Bédécarrats et al, 2011), making it relevant to draw parallels with our more specific topic of research.…”

Mudanças regulatórias no microcrédito e desempenho financeiro e social de cooperativas de crédito no Brasil

“…A sustentabilidade operacional refere-se à capacidade das instituições de gerar receita suficiente para cobrir os custos operacionais (não necessariamente o custo total do capital) e a sustentabilidade financeira é definida como a capacidade da instituição se autos sustentar sem depender de subsídios (Morduch, 1999). Os estudos relacionados à sustentabilidade de instituições de microfinanças tratam, principalmente, de um possível trade-off entre a sustentabilidade das instituições e o alcance aos pobres ou entre os desempenhos financeiro e social (Araújo, 2012;Bédécarrats et al, 2011;Borba, 2012;Foose & Greenberg, 2008;Frank, 2008;Gonzalez, 2010;Gonzalez, 2010a;Kai, 2009;Kumar Kar, 2011;Sinha, 2006;Sinha & Brar, 2005;Tulchin, 2004). 25 Instituições de Microcrédito (IMCs), por excelência, são organizações que possuem múltiplos objetivos: sustentabilidade financeira, impacto econômico e social sobre os clientes e na comunidade e até mesmo a proteção ao meio ambiente.…”

“…As cooperativas de crédito estão entre elas. Estudos mais recentes (Bédécarrats, Bastiaensen & Doligez, 2013;Bédécarrats, Baur & Lapenu, 2011;Borba, 2012;Kumar Kar, 2011;Mersland & Urgeghe, 2011;Servin, Lensink, & Van den Berg, 2012) Quanto à regulação, existem diversas concepções e significados para o termo. Em Economia, por exemplo, trata-se da intervenção do Estado ou de outras autoridades legítimas na elaboração e coordenação de ações e políticas.…”

“…Tanto nacional quanto internacionalmente, os estudos nesse campo de conhecimento ou discutem o trade-off entre desempenho financeiro e desempenho social (Araújo, 2012;Bédécarrats et al, 2011;Borba, 2012;Foose & Greenberg, 2008;Frank, 2008;Gonzalez, 2010;Gonzalez, 2010a;Kai, 2009;Kumar Kar, 2011;Sinha, 2006;Sinha & Brar, 2005;Tulchin, 2004) ou tratam da regulação numa perspectiva normativa sendo, basicamente, guias de boas práticas (Berenbach & Churchill, 1997;Christen & Rosenberg, 2000;Deangelo, 2005;Jansson & Wenner, 1997;Lauer & Staschen, 2013;Ledgerwood, 1999;Macchiavello, 2012;Martins, Winograd, & Salles, 2002;Meagher, 2002;Staschen, 1999;Van Greuning, Gallardo, & Randhawa, 1998). Há outros que analisam o impacto de programas públicos de microcrédito no tomador final, isto é, na perspectiva da demanda por microcrédito (Braga, 2011;Neri & Medrado, 2010 Portanto, um estudo dessa natureza justifica-se pelas razões apontadas.…”

“…Assaf Neto, 2010;Bruett et al, 2002;CGAP, 2002CGAP, , 2003Martins et., al., 2012;Matarazzo, 2008;MIX). Desempenho social (Bédécarrats et al, 2011;MIX;Quayes, 2012;SPTF). o Amplitude (breadth) do alcance (Cull et al, 2007;Hartarska, 2005;Hartarska & Mersland, 2012;Hartarska & Nadolnyak, 2007;Mersland & Strøm, 2009;Meyer, 2002;Navajas et al, 2000;Schreiner, 2002).…”