CEO Turnover and Market Reaction in Indonesia

The Analysis Impact of Bad News and Good News to Stock Return of State-Owned Banks Sebsector in Indonesia Period 2018

“…Meanwhile, according to Setiawan et al (2013), CEO turnover is consider as positive information or news. Information announced by particular companies to the public generally will be absorbs by investors, and from the analysis, investors will decide to buy or sell their shares.…”

“…Referring to the research of Setiawan et al (2013) on the Capital Market of Indonesian, there was a positive reaction over the announcement of CEO turnover. Aamir & Ali's (2011) study explains the dividend announcement in the oil, cement, and gas sectors listed on the Karachi Stock Exchange had a positive impact on the stock prices of companies and rival companies, both at the time of announcement and after the announcement.…”

Reaksi Emiten Properti di Indonesia dan Filipina pada Pengumuman Pergantian Presiden Amerika Serikat 2016

“…Penelitian ini menemukan bahwa tren abnormal return emiten properti di Indonesia dan Filipina berbeda namun sama-sama naik secara signifikan, abnormal return Indonesia naik secara signifikan dua hari setelah pemilihan sedangkan abnormal return Filipina naik secara signifikan sehari setelah peristiwa. Perbedaan tren ini selaras dengan penelitian Malini & Jais, (2014) dan arah tren selaras dengan penelitian Setiawan, Hong, & Lian (2013). Tren TVA Filipina dan Indonesia secara visual grafik berbeda, emiten properti di PSE terbukti lebih reaktif terhadap peristiwa.…”

“…Setelah rata-rata abnormal return Indonesia dan Filipina digabungkan dan di uji, hasilnya masih tetap signifikan. Hal ini selaras dengan penelitian Setiawan, Hong, & Lian (2013) dan Nurhaeni (2009) Dari hasil pengujian hipotesis keempat ini ditemukan adanya hubungan yang tidak simetris antara perubahan harga dan volume perdagangan. Hubungan yang tidak simetris juga didukung oleh penelitian Meidawati & Harimawan, (2004) yang menyatakan terdapat perbedaan TVA yang signifikan setelah peristiwa namun tidak diikuti dengan perubahan abnormal return yang signifikan.…”

Kesan Pertukaran Pengurusan Tertinggi ke atas Harga Saham Syarikat Berkaitan dan Bukan Berkaitan Kerajaan

“…Secara umumnya kajian yang melihat kesan pertukaran pengurusan tertinggi boleh dikelaskan kepada dua, iaitu kajian peristiwa yang melihat kesan pengumuman ke atas prestasi pasaran, iaitu harga saham atau Tobin's Q (contohnya Huson et al 2004;Rhim et al 2006;Setiawan 2008;Setiawan, Phua & Chee 2013;Ishak & Abdul Latif 2012). Keduanya kajian perhubungan yang melihat kesan ke atas prestasi perakaunan (contohnya Intintoli, Zhang & Davidson III 2012;Lindrianasari & Hartono 2012;Ishak, Ku Ismail & Abdullah 2013) ataupun faktor-faktor lain (Sohn, Oh, Kang & Bae 2014;Kim, Sambharya & Yang 2014;Choi & Rhee 2015).…”