Catching-up, structural transformation, and inequality: industry-level evidence from Asia

Abstract

This paper empirically investigates the effect of structural transformation on wage inequality in Asia, using industry-level data for three skill groups of workers.While structural transformation, associated with technological progress, productivity catching-up, and capital deepening, has contributed to Asia's sustained growth, its effect on income inequality remains uncertain. Our results show that the process of economic transformation has exacerbated inequality in the region by increasing the relative share of high-skilled workers in total compensation. This is mainly due to a shift towards more productiveand more intensive in the use of skilled labouractivities both within and between industries. However, we also find that policy responses, especially investments in education, mitigate the increase in inequality.

Tác động của vốn con người đến quá trình công nghiệp hóa của thành phố Cần Thơ

“…Các nước Châu Á thiết lập một hệ thống chính sách và điều kiện về thể chế để thúc đẩy CNH và thay đổi cấu trúc của nền kinh tế. Một trong những nhân tố cho sự chuyển đổi thành công là khả năng chuyển đổi dựa trên công nghệ tiết kiệm về nhân công kết hợp với sự đầu tư cao vào vốn con người và vốn vật chất (Martorano et al, 2017).…”

Sustainable Development—A Path to a Better Future

“…Subsequently, the development of industry allows for the growth of added value [30,33] and the improvement of science, technology, and innovation [34][35][36] by encouraging and contributing to new investments in skills and education [7], thus providing resources for further development. According to studies, the role of the industry seems to be major, aiding economic and social development, the creation of consumption and production patterns, and environmental protection [31,37].…”