Can the informal sector affect the relationship between unemployment and output? An analysis of the Mexican case

Abstract

A key aspect of developing countries is the existence of a large informal sector. In the present paper, we analyse the effect of this feature on the relationship between unemployment changes and output growth for Mexico, a country characterized by the existence of a large informal sector. Following recent studies on Okun's coefficient, we first test whether the relationship between the cyclical components of unemployment and output is asymmetric. We then explore the possibility that this non-linear relationship may be affected by changes in the informal sector. Our results indicate that there is evidence of an asymmetric relationship between the cyclical components.

La ley de Okun en México: ¿empleo sin crecimiento económico?

“…Algo parecido ocurre en México pero por otro motivo. Un descenso de la actividad económica no se traduce en un fuerte aumento del desempleo porque parte de los trabajadores que pierden su puesto encuentran reacomodo en el sector informal y siguen contando como empleados, aunque en actividades menos productivas o trabajando menos horas, con menor ingreso y en peores condiciones laborales (Islas-Camargo y Cortez, 2011;Islas y Cortez, 2018;Loría Díaz de Guzmán et al, 2015). Ball et al (2019) y An et al (2021 encuentran que, debido a características de este tipo, el coeficiente de Okun de los países en desarrollo tiende a ser la mitad que el de las economías más desarrolladas.…”

La relation entre le chômage et la croissance économique en Amérique latine: estimation de la loi d'Okun dans les pays de la région

“…Par conséquent, plus l'emploi informel est développé, plus l'effet des variations de la production sur le chômage devrait être limité. Cette relation a été mise en évidence dans des études portant sur le Mexique (Liquitaya Briceño, 2005;Islas-Camargo et Cortez, 2018) ou sur un ensemble de pays (Ball et al, 2019, p. 863).…”