Board Committee Meetings and Firm Financial Performance: An Investigation of Australian Companies

Abstract

This article examines how the frequency of board committee meetings impacts on Australian firms' financial performance. Data were collected from 118 Australian listed companies – including 26 financial firms and 92 nonfinancial firms – for the period 1999–2007. Analysis of that data shows that the frequencies of audit committee meetings and remuneration committee meetings are positively and significantly associated with return on equity and return on assets. The frequencies of risk committee meetings do not show any significant effects on the financial performance of Australian firms. Estimated results are found to be robust after controlling for internal as well as external governance mechanisms that might affect Australian firm performance.

Eksplorasi Elemen Integrated Reporting Dalam Annual Reports Perusahaan Di Indonesia

“…Keterlibatan aktif anggota komite audit dalam rapat yang dijadwalkan secara rutin memungkinkan mereka untuk membahas isu-isu yang berkaitan dengan kegiatan perusahaan termasuk isu integrated reporting. Hal ini beralasan, mengingat rutinitas pertemuan memungkinkan komite audit untuk mengawasi dengan lebih efektif catatan akuntansi dan kualitas pengendalian internal (Lisic et al, 2015;Goodwin-Stewart & Kent, 2006;Hoque et al, 2013). Selain itu, frekuensi rapat komite audit dapat mendorong perusahaan untuk meningkatkan kualitas informasi akuntansi dan kualitas audit (Louis Braiotta, 2003;Song & Windram, 2004).…”

“…Temuan ini sejalan dengan penelitian Zhang et al, (2007) yang menemukan bahwa frekuensi rapat komite audit mempengaruhi kualitas pelaporan keuangan dan ada korelasi positif antara kedua variable tersebut. Penelitian lain melaporkan bahwa anggota komite audit yang sering melakukan rapat yang terjadwal memiliki lebih banyak waktu untuk melakukan peran pengawasan dalam pelaporan keuangan dibandingkan dengan anggota komite audit yang jarang melakukan rapat secara teratur (Chen et al, 2005;Collier & Gregory, 1999;Hoque et al, 2013;Karamanou & Vafeas, 2005;Mangena & Tauringana, 2008;Munro & Buckby, 2008). Singkatnya, elemen integrated reporting dalam annual report akan meningkat bila komite audit aktif melakukan pertemuan rutin dan terjadwal.…”

“…Pertemuan yang teratur dan terjadwal dengan baik akan membantu komite audit dalam memonitor catatan akuntansi dan sistem pengendalian internal (Lisic et al, 2015). Pandangan sejenis disampaikan oleh (Goodwin-Stewart & Kent, 2006;Hoque, Islam, & Azam, 2013) bahwa pertemuan rutin memungkinkan komite audit makin efektif dalam mengawasi proses pelaporan keuangan dan pengendalian internal dan meningkatkan kualitas informasi yang dihasilkan manajemen dan kualitas audit (Louis Braiotta, 2003;Song & Windram, 2004).…”

“…(Chen, Moroney, & Houghton, 2005;Collier & Gregory, 1999;Hoque et al, 2013;Karamanou & Vafeas, 2005;Mangena & Tauringana, 2008;Munro & Buckby, 2008). Anggota komite Audit yang bertemu secara teratur sering diharapkan dapat melakukan tugas-tugas pemantauan lebih efektif daripada ang jarang melakukan pertemuan rutin.…”

Mediation or Moderation? The Role of R&D Investment in the Relationship between Corporate Governance and Firm Performance: Empirical Evidence from the Chinese IT Industry

“…As a firm's creditor and supervisor, for example, a bank can collect information about the firm that outsiders may not be able to obtain (James, 1987). Through indenture contracts, creditors can influence a firm's R&D investment (Hoque, Islam, & Azam, 2013). Researchers empirically demonstrate, for example, that debt is negatively associated with R&D investment (Balakrishnan & Fox, 1993;Bhagat & Welch, 1995;Vicente-Lorente, 2001).…”