Bidding on new audit clients: Avoiding the winner’s curse

Blankley, Alan I.; MacGregor, Jason; Mowchan, Michael J.

doi:10.1016/j.bushor.2020.09.006

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“…The more tacit knowledge converted to audit firm assets, the better audit quality inputs will be. Considering the intense competition in the auditing service market, the demands for high-quality audits and innovativeness-achieving rivals have put much pressure on audit firms (Blankley et al , 2021). Thus, audit firms’ management must encourage auditors to participant in more robust tacit knowledge-sharing activities to improve audit quality inputs, which is a determinant of audit quality.…”

Section: Discussionmentioning

confidence: 99%

Tacit knowledge sharing in small audit firms and audit quality inputs: the antecedent effect of auditors’ social capital

Albawwat

2021

JKM

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Purpose Drawing on the International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) audit quality framework and related knowledge management literature, this study aims to examine the influence of tacit knowledge sharing on audit quality inputs within small audit firms’ realm. It also investigated auditors’ social capital antecedent effect via tacit knowledge sharing on audit quality inputs. Design/methodology/approach An integrated model was developed to depict the study constructs’ relationships. The model was then tested using the partial least squares structural equation modelling based on data collected from auditors belonging to small audit firms in Jordan. Findings The results indicate that tacit knowledge sharing influences positively the auditors’ values, ethics, attitudes, experiences, skills and knowledge (i.e. audit quality inputs). This finding implies that active tacit knowledge sharing within a small audit firm is a strong driver for audit quality through improving its inputs. The results also demonstrate that structural, relational and cognitive social capital indirectly affect audit quality inputs through tacit knowledge sharing. Accordingly, social capital can be viewed as an audit firm resource that can smooth auditors’ tacit knowledge-sharing progress. Originality/value The IAASB encourages audit firms to explore ways to boost audit quality. This study offers empirical evidence on the influence of tacit knowledge sharing on audit quality inputs as a way to boost audit quality. It also offers insights into the value of social capital dimensions and indicates the driving forces to make auditors willing to engage in tacit knowledge sharing and, as a result, improve audit quality inputs.

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Section: Discussionmentioning

confidence: 99%

Tacit knowledge sharing in small audit firms and audit quality inputs: the antecedent effect of auditors’ social capital

Albawwat

2021

JKM

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O Efeito da Maldição do Vencedor nas Contratações Públicas da Auditoria Independente

Silva,

Machado

2024

CGG

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Objetivo: A presente pesquisa tem por objetivo investigar o efeito da maldição do vencedor nas contratações públicas da auditoria independente. Método: O estudo foi quantitativo, com 73 contratações via pregão eletrônico de empresas estatais entre os anos de 2010 e 2020 para contratação de empresa de auditoria independente. Os dados foram analisados por meio de regressão linear múltipla e regressão quantílica. Originalidade/Relevância: O estudo é original pois trata-se de um primeiro estudo realizado no Brasil usando dados do pregão eletrônico do governo federal para estudar o efeito da maldição do vencedor. Resultados: Os resultados mostram que este tipo de contratação provoca elevada concorrência entre firmas de auditoria, aumentando a variação entre o preço estimado e o preço contratado, afetando os honorários, sobretudo das auditorias iniciais. Utilizando o gerenciamento de resultado como proxy de qualidade da auditoria não foi possível determinar sua influência. Contudo, no teste adicional, por meio da MQO sem a constante, o resultado da regressão indica significância estatística. Contribuições Teóricas/Metodológicas: O estudo utilizou uma base de dados disponibilizada para fazer uma ligação entre o processo de leilão que ocorre no setor público federal. Contribuições Sociais/para a Gestão: Foram obtidos elementos que levantam dúvidas sobre a eficácia do pregão eletrônico para contratação dos serviços de auditoria independente.

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Bidding on new audit clients: Avoiding the winner’s curse

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Tacit knowledge sharing in small audit firms and audit quality inputs: the antecedent effect of auditors’ social capital

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O Efeito da Maldição do Vencedor nas Contratações Públicas da Auditoria Independente

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