Benefits of co‐operation on innovative performance: evidence from integrated circuits and biotechnology firms in the UK and Taiwan

Abstract

The increase of strategic alliance and national or pan-national government collaborative programmes has highlighted the shifting management and policy focus from inducing in-house R&D to promoting a joint partnership between firms and knowledge-generating organisations in the increasingly complex and costly innovation process. Both the 'dynamic capability' school and the 'innovation network' theorists demonstrate that inter-organisational cooperation has become a crucial mechanism for 'collective innovation'. However, little attempt has been undertaken to examine the relationship between inter-organisational co-operation and innovative performance at the firm level. The innovative activities and inter-organisational co-operation of integrated circuits and biotechnology sectors across Taiwan and the UK are investigated via a postal questionnaire survey. Multiple logistic regression models are deployed. The result reveals that the types of inter-organisational co-operation enhancing a firm's innovative performance vary across sectors and countries. Despite the variation, this paper argues that a firm's networking ability to co-operate with buyer firms, supplier firms and external organisations is becoming imperative for enhancing innovation in the increasingly distributed innovation process.

Intellectual Capital, Innovation and Performance: a Systematic Review of the Literature

“…Emden et al, 2006;Griffith, 2006;Herrara et al, 2010) or from an outcome perspective (e.g. Chang, 2003;Monjon & Waelbroeck, 2003;Somaya et al, 2008). Selected studies are classified accordingly in Figure 1.…”

“…In a cross-country and sector comparison, Chang (2003) argues that the types of inter-firm cooperation enhancing innovative performance vary across sectors and countries. Similarly, Asakawa & Nakamura (2010) indicate that co-operation effects on performance are conditional upon the nature of R&D activities jointly undertaken.…”

Innovative activity sources and its relation with theinnovative performance

“…Frente a este argumento, otros autores como Chesbrough (2003aChesbrough ( , 2003b a través de su modelo de innovación abierta, ("open innovation"), sugieren que las ventajas derivadas de la elección de la vía interna para el desarrollo de actividades de I+D se han reducido como consecuencia de la mayor movilidad de los trabajadores del conocimiento, lo que dificulta la apropiación y control de los resultados de I+D por parte de la empresa (Laursen y Salter, 2006) y que constituye un fallo de mercado (Pereira y Vence, 2012). Por lo que se refiere a la vía externa, se entiende como adecuada para acceder al conocimiento especializado no disponible internamente y explotar economías de escala asociadas a dicha especialización (Veugelers y Cassiman, 1999), así como para reducir los costes y riesgos del desarrollo interno asociados al mismo (Chen y Yuan, 2007;Huang et al, 2009), todo lo cual redundaría en un mejor rendimiento, una relación positiva que se ha confirmado en trabajos como los de Love y Roper (1999), Stuart (2000), Becker y Dietz, (2002), Francois et al (2002), Chang (2003, Rogers (2004), Faems et al (2005) y Frenz e Ietto-Gillies (2009). No obstante, y de acuerdo con los postulados de la Teoría de los Costes de Transacción (Coase, 1937;Williamson, 1985), los altos costes de transacción que surgen como consecuencia de la complejidad, especificidad e incertidumbre asociadas a las actividades de I+D, a los que se añaden los de supervisión y control de las condiciones establecidas en el contrato, reducirían los potenciales beneficios de la vía externa (Brockhoff, 1992).…”

“…De hecho se confirma un efecto negativo y significativo de esta vía sobre el desempeño innovador para todas las medidas de desempeño utilizadas excepto INNOPROC, para la que se confirma un efecto positivo y significativo. Este último resultado está en la línea de otros trabajos empíricos previos (Love y Roper, 1999;Stuart, 2000;Becker y Dietz, 2002;Francois et al, 2002;Chang, 2003;Rogers, 2004;Faems et al, 2005;Frenz e Ietto-Gillies, 2009) cuyos resultados sugieren que la vía externa es adecuada para acceder al conocimiento especializado no disponible internamente, y permite reducir los costes y riesgos asociados al desarrollo interno. Continuando por la vía INTERNA&EXTERNA, su efecto positivo y significativo sólo se confirma para la variable INNO EMPRESA, lo que al igual en trabajos previos confirma el efecto positivo de la combinación de ambas vías (Cassiman y Veugelers, 2002;2006;Beneito, 2006).…”

Supplier-Buyer Networks and Buyer's Innovation

“…According to Chang (2003), inter-organizational cooperation can be viewed as (1) innovation networks, (2) social networks, or (3) value chain networks. Many contributions in the innovation literature suggest that a firm's network of relationships is aimed at achieving higher R&D (Shan, Walker & Kogut, 1994;Podolny, 2001;.…”